中國經濟網北京2月5日訊 天順風能(002531.SZ)今日跌停。截至收盤報7.45元，跌幅10.02%。
1月19日，上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員張雷、陳明雨、黃華棟發佈研報《天順風能(002531)：風電塔筒出貨量提升 葉片產能建設加速》稱，公司2020年預計實現歸母淨利潤10.08-10.82億元，同比增長35%-45%；預計實現扣非歸母淨利潤9.55-10.25億元，同比增長35%-45%。公司是風電塔筒全球龍頭，完善海外及海上風電產能佈局。
因此，研報維持公司盈利預測，預計20-22年公司分別實現歸母淨利潤10.65億元、12.91億元、15.08億元；對應EPS分別為0.60、0.73和0.85元/股。當前股價對應PE分別為13倍、11倍和9倍，維持“買入”評級。
1月18日，中國國際金融股份有限公司研究員劉俊、劉佳妮、王嵩、車昀佶發佈研報《天順風能(002531)：業績預增符合市場預期 持續保持產能擴張》稱，天順風能發佈2020年度業績預增公告，公司預計歸母淨利潤同比增加35-45%至10.1-10.8億元，符合市場預期。由於公司更高的資本開支帶來借款增加以及近期披露的相關減值公告，研報調高了公司2020年的財務費用和減值損失等項目，由於近期的產品價格下滑和成本上漲研報調低了2021年的ASP和毛利率，進而下調公司2020-2021年歸母淨利潤預測5%/6%至10.4/12.1億元，並引入2022年預測13.8億元。
因此，研報維持公司跑贏行業評級，維持目標價9.80元，對應21/22年14.5/12.7倍市盈率，較當前股價有23%的上行空間。公司當前股價交易於11.7/10.3倍21/22年市盈率。