本文轉自【證券日報】；
8只成長股被社保基金持有
本報見習記者 任世碧
“下半年光伏需求有望強勢復甦，產業鏈各環節供需格局迎來邊際改善，盈利有望修復，異質結（兩種不同的半導體相接觸所形成的界面區域）新技術值得期待。疫情突發對新能源汽車上半年的銷量形成一定衝擊，下半年需求有望明顯回暖，長期高增長可期。同時，電網工程投資連續強復甦，將有超過10條特高壓線路開始進入建設週期，核心供貨企業有望顯著受益。由此可見，下半年電氣設備行業基本面或步入加速修復期。”中銀證券行業策略分析師沈成在最新研報中如此表述。
已公佈的上市公司半年報業績顯示，電氣設備行業今年上半年的經營業績表現亮眼，很多機構堅定看好該行業的配置機會。《證券日報》記者對同花順數據統計後發現，截至8月21日收盤，已有71家電氣設備行業上市公司披露了2020年半年報業績，上半年合計實現營業收入1173.40億元，同比增長20.19%；實現淨利潤93.56億元，同比增長33.22%，位居申萬一級行業前列。
對此，沃隆創鑫基金經理黃界峯對《證券日報》記者表示，“受政策支持及搶裝帶動，近期國內光伏、風電、特高壓等‘新基建’裝機需求放量增長，預計下半年國內裝機建設仍將平穩推進，將對電氣設備行業整體盈利起到帶動作用。隨着裝機需求的爆發，行業產能利用率持續上升，企業盈利改善，行業估值中樞也將逐步抬升。近期可以看到，產業鏈相關材料及組件的價格也在受供需影響逐步提升，行業景氣度開始恢復。雖然行業產能在擴張，但主要集中在產能利用率較高的龍頭企業，投資者可關注行業發展的預期差修復機會，重點關注低估值、高成長的龍頭股”。
接受《證券日報》記者採訪的私募排排網資深研究員劉有華的看法也比較樂觀。劉有華認為，“電氣設備行業景氣度和宏觀經濟的發展密切相關，經濟形勢好，大量工程建設項目開工，對相關電氣設備的需求量就越大。目前來看，隨着國內大量的基建項目或者水利工程的開工，以及在擴內需政策的影響下，下半年電氣設備行業盈利能力有望進一步提升，行業估值中樞有望迴歸到去年的平均水平。”
《證券日報》記者進一步統計後發現，上述71家上市公司中，有43家上半年實現歸屬母公司股東的淨利潤同比增長，佔比逾六成。其中，有33家公司營業收入和淨利潤實現“雙增長”。錦浪科技、廣電電氣、*ST北能、信捷電氣、匯川技術、安靠智電、明陽智能等7家公司報告期內實現營業收入和淨利潤增速均超過50%，彰顯較強的成長性。
上市公司因良好的業績表現，受到市場資金的追捧，尤其是以社保基金為代表的長線資金更是提前佈局電氣設備板塊中的績優品種。統計數據顯示，截至今年二季度末，上半年實現營業收入及淨利潤“雙增長”的33只電氣設備股中，有8只業績成長股獲社保基金持倉，持股市值達17.61億元。其中，有5只業績成長股第二季度成為社保基金新進增持的重點目標。社保基金在今年第二季度不僅新進持有良信電器1320.01萬股，並對晶澳科技、天順風能、東方電纜、思源電氣等4只股進行了加倉操作，增持數量分別為1420.30萬股、511.81萬股、272.84萬股、115.83萬股。
上述業績成長股的市場表現也不錯。8月份以來，上述營業收入和淨利潤“雙增長”的33只個股中，有21只股價上漲，佔比逾六成。其中，信捷電氣累計漲幅居首，達到44.48%；奧特維、芯能科技等另外8只電氣設備股累計漲幅均逾10%。
對於該板塊的下半年投資機會，劉有華認為，“下半年該板塊的機會更多表現為估值修復性機會，出現趨勢性反轉的機會較小。投資者可以根據半年報數據，在那些不受疫情影響的子行業中尋找業績穩定增長的龍頭企業，適當參與。”