頭圖來源：IC photo
前言
傳統電動車行業/電池行業的企業受定向思維桎梏，在產品鋰電化發展方面一直表現平平，C端用户的鋰電教育反而一直由互聯網企業在做；B端商用領域，由換電企業在爭搶賽道搶抓鋰電風口。從2015年左右的初聞，到2020年勢頭的如日中天，入局換電的企業多如過江之鯽。
直到2019年4月15日電動車“新國標”正式實施，給電動車行業一錘定音。至此，電動車出行迎來新的結構性機會，共享電單車、充換電領域亦迎來了新的希望，同時也引來了各大巨頭的目光。
“新國標”的政策紅利、4千億級市場的前景、每日10億頻次的兩輪出行、日近1億次的充電過程、即時配送行業與C端用户需求同步升級，開始吸引着大玩家入場，一場為兩輪電動車共享出行、換電服務的商業運動正在國內鋪開。
阿里、騰訊、美團等互聯網巨頭紛紛入局；寧德時代、中國鐵塔等大廠先後涉足；初創公司不斷湧現，並獲得資本持續加註……
共享電單車的“新三國”
一、共享電單車的行業現狀
前幾年電單車在中國市場中一直不温不火，而最重要的原因之一即是政策影響。早在2017年，摩拜和ofo就嘗試做電單車業務，但由於政策不明朗，後來北京等一線城市相繼發佈文件，表示對共享電單車不鼓勵發展，隨後在二線等主要城市直接叫停了共享電單車。
直到2019年4月15日“新國標”正式出台，行業的標準化，讓美團和滴滴迎來了最合適的上場廝殺的機會。彼時摩拜和ofo開始雙雙勢弱，在三四五線城市佔據優勢的哈羅開始全面反攻一二線城市，目前的共享單車和共享電動車市場中，哈羅已居於第一名。
二、兩千億市場的“新故事”
中國每天接近28億次出行需求，其中有10億次是依賴於兩輪出行完成的，而這10億次裏面主要的服務依賴於電動自行車，每天大概需要完成近億次的充電過程。其中可轉化成共享電動車出行的約3億次/日，按2元/次出行計算，年市場規模將超2000億元，這其中，還未包括換電市場的規模。
而最重要的，未來的想象力還在於，基於兩輪的共享平台未來還能集成更多的服務，比如換電、電池售賣、車輛維修、車輛保險、生活服務、金融服務、數據變現、廣告變現等。這才是吸引巨頭紛紛入局最為重要的原因。
三、現有的主要玩家
共享電單車主要玩家有哈囉、小遛、芒果、摩拜、蜜蜂、小鹿、小品、街兔、覓馬、永安行、雷風行等等，美團、滴滴作為實力玩家全面入局，各家的價格基本差不多，多以1元起步，按時間收費，通常以15分鐘為單位。
產品和服務較好的廠商報出了更高定價，比如小遛大部分城市的標準是每5分鐘收費1元。也有少數2-3元/30分鐘起價，多在3-10公里出行為主的中小城市。
四、大玩家的“三國殺”
1.哈囉的遠謀
在共享電動車行業，如今真正的老大還屬阿里巴巴投資的哈羅。前幾年正當摩拜和ofo廝殺激烈的時候，哈羅便悄悄地在三四五線城市發展，早在兩年前，在粵西的縣城就能看到哈羅電動車，而後來摩拜和ofo雙雙褪去後，在三四五線城市佔據優勢的哈羅便開始反攻一二線城市，在目前的共享單車和共享電動車市場中，哈羅已居於第一名。
2.滴滴的防禦
2019年年中，滴滴將出行單車事業部（內部代號“海棠灣”）、電單車事業部（內部代號“黑馬”）整合升級為兩輪車事業部（內部代號為“海馬”）。
2020年3月，滴滴出行旗下青桔電單車宣佈，由星恆電源完成其100萬組鋰電池的配套任務。
2020年4月17日，青桔單車完成一筆10億美元的A輪融資，投資機構為君聯資本及另一家國外大基金；緊接着2020年4月21日又獲得了1.5美元的的融資。
青桔單車最新款自行車和電動車都是上海永久自行車廠在獨家代理生產和運營，今年預計全國上市200萬輛升級版青桔單車，會給哈囉等其他品牌造成巨大沖擊，青桔的估值也會扶搖直上。
滴滴此舉的目標在於彌補四輪車外的出行生態，增加一個新的流量入口，以達戰略防禦之效，防止被對手借用兩輪出行場景越級打擊其四輪出行業務。
3.美團的佈局
2020年4月，美團下單百萬輛以上的共享電單車訂單，合作製造方包括富士達和新日，美團這批電單車會先在成都等城市上線。與新日的合作訂單已經確定，車型為美團獨家定製的共享車型，具有防拆卸功能等，另外美團還獨家買斷了富士達一款Q8車型。
以美團此次下單的百萬量級電單車來説，車體 電池的總成本可能就要幾十億元人民幣。
美團訂購的車型鋰電池續航能力在50-60公里，較於市場上一些小品牌的車輛有着不小的續航提升，若車輛每天被騎3次，單次騎行3公里左右，換電一次即可保障一週左右的正常運營，在成本控制上更有優勢。
對於電池充電方面，美團採用換電模式，車輛芯片會預報續航情況，由每個城市設置運營中心進行統一換電管理。
美團發力電單車業務最主要目的亦是以補足其出行場景，從本質上將共享電單車打造成為一把商業利器，穩固護城河。
4.加速淘汰的“中小玩家”
在共享單車的殘酷血戰後，巨頭紛紛在開始尋找新的突破口，滴滴、美團加速入場共享電單車，資本巨頭紛紛注資遣兵調將，至此，共享電單車資本市場，阿里、騰訊、美團、滴滴等互聯網巨頭均已入局，創新工場、梅花創投等知名投資機構悉數入場。共享電單車的上空烏雲密佈，一場新的“三國殺”呼之欲出，可以篤定，大玩家的跑馬圈地，必將裹挾大批的中小玩家成為犧牲品。
五、起底複雜的“永安行”
不誇張地説，永安行在公共自行車領域，起了個大早，卻在共享單車領域，趕了個晚集。
永安行科技股份有限公司（曾用名：常州永安公共自行車系統股份有限公司）成立於2010 年 8 月 24 日，總部位於江蘇省常州市，主要業務是基於物聯網和大數據分析技術的共享出行系統的研發、銷售、建設、運營服務。主要代表產品包括公共自行車、共享汽車、共享助力車、新一代公共自行車等。在共享出行業務領域，有良好的技術儲備，擁有專利數量 107 項，取得計算機軟件著作權 48 項，在行業內形成一定的技術壁壘。
2016年11月24日，永安行科技股份有限公司旗下APP上線，首先在成都運營。這款APP可以租用永安公共自行車和永安共享單車，永安行正式進入共享單車領域。
2017年8月17日，永安行母公司常州永安公共自行車系統股份有限公司在A股主板掛牌上市，成為共享單車第一股，阿里旗下螞蟻金服為第一大機構股東。
2017年10月25日，哈囉單車CEO楊磊在內部信中對全體員工確認，哈囉單車已與常州永安行低碳科技有限公司（永安行董事長孫繼勝為第一大股東）合併，哈囉得到永安行低碳科技100%，組建新公司江蘇永安行低碳科技有限公司（哈囉單車運營公司），而他本人將出任新公司CEO，於2017年11月30日完成變更。
無論是常州永安公共自行車系統股份有限公司（上市公司）或者是江蘇永安行低碳科技有限公司（哈囉單車運營公司）他們有一個共同的金主股東：浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司（支付寶母公司），螞蟻金服通過全資子公司上海雲鑫創業投資有限公司持有永安行上市公司13%股份，為第一大機構股東。上海雲鑫創業投資有限公司持有哈囉單車36.7%的股份，上海齡稷企業管理中心持有哈囉單車0.35%的股份，合計持有37.05%的股份，為第一大股東及一致行動人。永安行科技股份有限公司持有哈囉單車8.85%股份，為第二大股東。
螞蟻金服為什麼要推動哈囉和永安行的合併？永安行的核心業務，是公共自行車管理系統和運營服務。哈囉有支付寶背書，有永安行做運營，現在共享單車的主要問題在於和地方政府的矛盾，永安行的背景大家都知道，做市政補貼有樁單車的，政府公關一直是強項。哈囉的兩輪業務，單車、助力車、電瓶車，都需要這種管理系統或者説鋪好的政商關係。而早在2017年12月，螞蟻金服增資永安行，成為其第一大股東。
將兩個業務互補的控股公司合併，實現更好的結果無疑是這件事最合理的解釋。
六、目前市場關注點
1.生產成本
在共享單車大戰早期，品牌們拼的是速度和規模，關鍵就在於降低成本，而質量的優先級則被排在最後，這也導致單車報廢率奇高。
但電單車速度快，更講究騎行的安全性和整車舒適性。這就使得同等技術條件下，造車成本短時間內無法大幅降低，另外在技術迭代上也需要攻堅克難，譬如車體、系統、電池等重要部件都需要一定的技術積累，短時間內互聯網企業並沒有系統降本的能力。
除了車身造價，電池成本和折損率同樣高昂。一般續航能力達到70km的電池價格在千元左右，高昂的造價和電池更換成本，都需要企業前期投入，最後往往會淪為“不可承受之重”，重資產模式如何變輕，這是共享電動車創業者們迫切想解決的問題。
2.運營成本
換電一直是這個行業的難題，一旦換電問題能夠輕鬆解決，運營成本才可以下降。
共享電單車行業最早推出的是有樁式充電站，車輛在完成一次租借後即返回原點歸還並充電。雖然有樁模式可以使充電變得輕而易舉，但該模式並不具備隨地借還的優勢。
目前像哈囉、小遛、芒果等共享電動車均可隨地借還，但缺點在於換電需要人工定時操作，這極大地增加了運營成本。
共享電單車的車輛調度，1000台車通常需要配備5名員工，同時還需要將電池集中運送到倉庫進行充電，一般1000台車會配備8-10個人。也就是説，共享電單車的調度運營成本遠高於共享單車，假設每位運營員工的日薪在200元，就已經佔據了共享電單車過半的使用費。另外電動車偷盜、電瓶被盜、損壞等問題進一步加重運營維護的成本。
所以綜合來看，無論是有樁模式還是無樁模式，都存在利弊。有樁模式會減輕人工成本，但會增加場地成本，且用户出行體驗不好；無樁模式沒有場地成本，但會增加運營和電池成本。
共享換電的江湖
一、換電市場的“大生意”
中國市場擁有5億兩輪電動車出行用户，以及700萬外賣人員和310萬快遞人員，兩輪電動車年產銷量3500萬，2019年兩輪電動車保有量約3億，兩輪電動車用户日均充電次數近1億次。
目前，市面上的兩輪電動車換電業務，主要是在線下放置一台換電櫃，每個換電櫃可以放置2到7塊電池，而電池充電時間從零到滿格大約1小時左右，通常情況下用户所換電池在45分鐘左右即可充滿。
按照每天櫃子上的電池24小時運營下可以流通220次左右，按照用户2天更換一次電池的頻率，一個換電櫃可以服務近450人。
按照換電企業的算法，用户每年在換電出行上平均花費600元來算（月卡50元/月計算），C端需求市場超過1800億元。而在小B市場，目前中國超過1000萬的外賣騎手和快遞員，他們換電需求更為旺盛，如果按照目前每月租金299元計算，該部分市場達到360億元。這樣來看，在不考慮滲透率的情況下，C端和B端加起來可能又是兩千億級的市場規模。
即使這裏面的水分巨大，按照電動車行業的鉛酸電池消費市場來估算，目前，超威、天能兩家上市公司在電動車市場的鉛酸電池銷售額各自都在300億元/年左右，二者共同佔據了全國60%以上的市場份額，由此可以推斷，電動車電池的市場規模大概在千億級別，約2億組/年的電池銷量。
未來的市場格局將會從以鉛酸電池為主，變成以鋰電池為主。對於資本來説，2億組/年的電池市場，對於換電企業和資本來説，這是極具想象力的市場。
二、換電市場的玩家
目前換電市場的玩家很多，耕耘時間相對較長的有e換電、易騎換電、張飛出行、蜜步換電、永友智行、智租出行、哈嘍換電、魔動換電等。嗅到政策紅利，巨頭也開始入場，包括哈囉換電、鐵塔能源等也在全面佈局。
當然，即使是千億級的市場，也並不能保證每個玩家都能拿到可觀的份額。對於換電模式來説，前期的電池和換電櫃投入、後期的人工運維投入，是三塊較大的成本。
三、主要玩家的模式
1.哈囉換電
2019年6月12日，哈囉、螞蟻金服、寧德時代一起成立合資公司，由楊磊兼任合資公司CEO。三家公司第一期出資資金為10億元，推出定位兩輪電動車基礎能源網絡的“哈囉換電服務”。2020年4月8日，“哈囉換電”項目又獲得了中恆電氣的2億元投資。
哈囉具有精細化的地面網絡運營能力，支付寶打開線上通路，寧德時代擁有全球領先的鋰電技術解決方案，一張天網 地網 鋰電，無縫供給中國大地上的5億人兩輪換電出行，並在未來拓展解決自家換電問題。
對於哈囉和支付寶及阿里經濟體而言，哈囉出行如果能夠將換電服務打造成一個新時代的基礎設施，也同樣意味着阿里經濟體在出行領域的拼圖又被補全了一塊。
所以，哈囉佈局換電領域，不僅僅是看中這千億級的換電市場這麼簡單。
在換電業務方面，e換電和易騎換電等老玩家都更偏重外賣騎手、快遞小哥這樣的閉環業務，作為普通用户會因自有車輛不匹配，而無從着手使用。哈囉出行對換電業務的定義則是一個新時代的社會基礎服務，將服務於包括1000多萬外賣騎手、快遞小哥在內的數億電動車用户。
但是，以普通用户作為服務對象，需要統一電池的規格標準，這種標準的統一將是一個系統化的大工程，從電池的研發生產，到換電站的搭建、運維，再到產品和服務的營銷推廣，哈囉出行選擇與支付寶和寧德時代聯手建設新的基礎設施。這也意味着哈囉出行進入了“兩輪”戰爭的又一個階段——從疊加服務升級為打造基礎設施。
2.e換電
深圳易馬達e換電正式成立於2016年，其核心團隊來自移動智能設備及配件設計商和製造商Mophie團隊。e換電創始人兼CEO黃嘉曦2006年辭任工作了10年之久的國光電器北美地區CEO，創辦移動電源品牌mophie。2016年，mophie被出售給一家納斯達克上市公司。
e換電的主要產品是裝置智能鋰電池的換電櫃，目前已經在全國24個城市投放超過2600台，日換電量超過30萬顆。
e換電的主要用户是美團、餓了麼、達達等平台的外賣和快遞騎手，他們以兩輪電動車為運輸工具，對充電時效性要求較高，通常採用按月付費模式，根據區域不同從199元/月-499元/月不等。
按照CEO黃嘉曦的描述，易馬達e換電的未來典型場景是這樣的：用户騎行快要沒電時，e換電後台自動推送提醒信息，並幫助用户規劃路線，指引用户到附近的換電櫃進行換電，從而保證用户不會遇到中途沒電的煩惱。
目前，除了與外賣和快遞等B端客户合作以外，e換電也在計劃採用鋰電池租賃模式服務C端用户，e換電主要把換電櫃投放在一、二線城市的商場、寫字樓和住宅附近。
據悉，用户如需使用e換電，需將電動車送至其合作網點進行簡單改裝，即可使用。
3.易騎換電
蘇州易換騎網絡科技有限公司成立於2015年，是一家專注為電動兩輪車提供能源服務的創新型科技公司。易騎換電核心團隊來自於比亞迪、滴滴、360、華為等知名互聯網企業，創始人兼CEO孫卓是東北人，從批發鉛酸電池起家，後來自己辦了鉛酸電池的生產工廠，覺得污染太大，停了下來，轉頭去做兩輪電動車的批發銷售。一直圍繞着電動車和電池打轉，孫卓深知裏面的各種痛點。
易騎換電前期的客户主要是區域性的外賣騎手為主，但它的最終目標是覆蓋全國範圍，以及更廣闊的C端羣體。
全國5億用户，那是非常龐大的工程，易騎換電的模式是選擇跟電動車行業的主機廠合作，藉助主機廠成熟的渠道，將他們產品與服務推廣出去。
用户在買電動車的時候，電池就與換電櫃天然匹配，會被告知可以選擇換電的服務。換電服務可以大大降低用户首次的購車成本，對於主機廠和經銷商來説，這個一個絕大的賣點，主機廠和經銷商在意的是換電能幫他增加多少銷量。
在布點的思路方面，易騎主要基於用户的位置。用户分為兩種，一種是買車的用户，第二種是換電用户。
第一步，瞭解買車用户在哪。易騎首先在兩輪車經銷商門店布點，由線下代理商的點位，構築一張基本網絡。
第二步，當具備了買車數據，換電用户也會隨之而來，在這些門店內使用換電服務。通過數據分析出換電用户集中在哪些地方。
然後又回到第一步，繼續擴張換電站。
等渠道網點達到一定量級後，易騎開始一套新的打法。隨着用户增長，換電點位的服務時長可以加長，原來只能上班時間換電，之後做到了24小時換電。
服務時間上的拓展有兩個做法，將現有渠道改造成24小時，類似銀行ATM一樣。另一方面談一些24小時便利店，例如蘇寧跟易騎戰略合作的便利店，也是看中便民這一點，換電是它便民方式的拓展。
目前易騎換電的點位達到了近兩千個。上海，成都是其主要陣地，跑通城市模型，等待規模化複製。
這只是一個開始，易騎換電想做的是電池的全生命週期的運營和管理。
換電的場景具有擴展性，從兩輪車到三輪車、四輪車甚至機器人服務、工廠自動化生產線等等。因為能源的供應方式發生變化，化石能源向風能、水能等清潔能源發展，最終還是轉變成電，電會成為未來最主要的使用能源。
4.張飛出行
張飛出行（張飛充電）成立於2016年6月，位於北京，是一家專注於兩輪電動出行領域的儲能應用和動力運營服務公司。其通過自建人工服務網點為主、智能換電櫃為輔，為外賣配送員、同城配送員及快遞員提供鋰電池及兩輪電動車的租賃、及無限換電的服務。前已經在19座城市運營超過150家實體換電站，累計服務的外賣及即時配送騎手超過10萬人，換電次數超過4000萬次。
張飛充電前期主要服務對象為外賣騎手，供電站選擇在市中心、外賣集中地。
張飛出行制定了一個系統的一攬子解決方案，以租代售門店回收，搭建綜合服務平台。門店人工服務，有温控、潮濕度控制等，可以更好的保管鋰電池，成為了電池廠的前置倉，解決了電池的安全存儲；租賃和金融解決方案的多層次金融價格方案，大幅度降低鋰電池的使用成本，用户收益大了自然願意替代。因為門店前置倉的模式，可以讓電池資產獲得很好的保管，也提升了資產經營效率。
基於投資機構的加持，張飛出行堅定渠道 服務的行業定位，將通過門店 充電櫃的以點帶面佈局，進行快速擴張。在線下門店鋪設上，張飛出行設置的換電站點之間相距約3公里，主要覆蓋：取餐點、外賣站點和重點商圈，即其所謂的“三點覆蓋圈”。作為門店的補充，張飛出行還相應佈置了智能充換電一體櫃，換電櫃可提供24小時連續的換電服務。
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