小鵬汽車提交IPO申請：高瓴GGV等VC/PE雲集，賬上現金超85億

中國電動汽車製造商小鵬汽車遞交美國IPO申請，擬按程式碼“XPEV”在紐交所掛牌交易，申請的發行規模為1億美元，承銷商為瑞士信貸、摩根大通和美國銀行。

招股書檔案顯示，小鵬汽車年收入暴增238倍 研發投入20.7億， 2019年小鵬汽車收入為23.2億人民幣，較2018年增長逾238倍。此外，小鵬汽車2019年研發投入為20.7億，全年淨虧損36.9億。

銷量方面，小鵬汽車累計銷量超2萬輛 新車型P7七月單月銷量1641輛。

小鵬汽車累計交付量已達20707輛。截至2020年7月底，小鵬G3累計交付量達18741輛；6月底才開始交付的小鵬P7交付量已達1966輛，其中7月單月銷量1641輛。

2020年上半年小鵬收入10.03億人民幣，相比去年同期的12.31億有所下滑，主要兩個原因影響：一是首款車G3在2018年全年訂單集中到2019年Q2交付，導致基數較高；二是2020年上半年的汽車銷量受到了新冠疫情的負面影響。2020年5月推出的轎跑P7，在7月份銷量大增，單月賣出1641輛，招股書稱該款車將成為接下來推動收入增長的主力車型之一。

目前小鵬汽車賬上現金超85億 造車新勢力IPO前最強。

截止2020年二季度，小鵬汽車賬上有現金類資產合計21.183億。此外，小鵬汽車在7月、8月分別完成C+和C++輪融資，融資金額超9.47億美元。IPO前，小鵬汽車預計合計持有現金類資產超85億人民幣，現金儲備是中國造車新勢力IPO前最強的。

股東結構方面，何小鵬為最大股東 阿里小米高瓴紅杉等入局。

IPO前，小鵬汽車管理層持股達40.9%，其中何小鵬持股31.6%為最大股東，阿里持股14.4%為最大外部股東，其他主要股東還包括小米、GGV紀源資本、晨興資本、高瓴、紅杉、卡達投資局等明星投資機構。

銷售網路和生產能力：截至2020年6月30日，小鵬汽車在全國共有147家體驗店，覆蓋全國52個主要城市。小鵬汽車與海馬汽車合作生產G3， 海馬在河南鄭州的工廠有超過30年的汽車製造經驗。此外，還在廣東肇慶建立了自己的工廠。海馬工廠和肇慶工廠的年生產能力分別高達15萬臺和10萬臺。

此前有訊息稱，小鵬汽車已經在C+輪融資中獲得5億美元投資。

本輪融資中，除了當前投資者阿里巴巴和主權財富基金“卡達投資局”外，阿布扎比的主權財富基金“穆巴達拉”也已參與了本輪融資。

在小鵬汽車IPO前，中國另外兩家電動汽車廠商蔚來汽車和理想汽車已經率先在美國上市。而且這兩家公司的股價近期也都大幅上漲。今年迄今蔚來汽車股價已經上漲了約239%。而上週上市的理想汽車上市以來股價上漲了約45%。與此同時，特斯拉股價今年也上漲了237%以上。