文 | 商业大咖社
2021年刚刚翻篇，新能源车市已经“涨”声一片。
2月8日，乘联会发布的消息显示，2021年新能源车开局销量走势较强，销量份额已经达到当月总量的7%，而去年是在四季度，才达到7%的份额。
几家造车新势力的表现也很亮眼，其中蔚来总交付量为7225辆，同比增长幅度达到352.1%；
小鹏汽车总交付量为6015辆，同比增长幅度达到470%；理想ONE总交付量达到5379辆，同比增幅达到355.8%。
毫无疑问，小鹏汽车的表现看起来最好，小鹏 P7 单月交付创下历史新高，达 3710 台，累计交付 18772 台，小鹏 G3 单月交付量 2305 台，同比增长 118%。
创始人何小鹏曾经说过，在国内，只有两种初创企业能够取得成功，一个是像蔚来那样的，一直高举高打走30万以上的豪华路线。
另一个，就是像小鹏这样的，深耕15~30万的价格区间，通过G3和P7并行，目标瞄准智能化和大众化。
从G3和P7的爆炸性表现看来，一直宣称要“打造智能汽车领域的丰田”的何小鹏，这次并没有食言，他真的做到了。
然而，“浮华”的背后，事实果真如何小鹏预期的那样进展顺利吗？
01
造车，一直都是近年来国内最受资本看好的行业之一，极具时尚感，科技感和未来感，令无数创业者心驰神往。
对于小鹏汽车而言，2020年绝对是值得纪念的一年。4月27日，小鹏P7正式上市，8月27日，小鹏汽车正式登美国陆纽交所；12月11日，小鹏P7将第八届“轩辕奖2021中国年度汽车”收入囊中。
2004 年开始创业的何小鹏，是个地地道道的互联网人，敢想，敢做，敢为，传统汽车正大步迈向新汽车的时代，为自动驾驶领域带来爆点的何小鹏，也许是最契合这个话题的人了。
何小鹏与小鹏汽车的渊源，实际上正始于何小鹏与特斯拉的渊源。
没有与特斯拉的一面之缘，何小鹏现在也许还是个独孤求败的互联网人，小鹏汽车不会与如此多的互联网势力产生交集，更不会进入造车新势力前三甲。
“我本来没打算跑到汽车领域。很多年前，雷军、李学凌等好多人跟我说特斯拉这家公司很神奇，我都没感觉。直到2014年我在海外看到特斯拉，感觉很震惊。它就像当年不被看好的iPhone，后来却颠覆了行业。”这是何小鹏曾经说过的原话。
对于特斯拉的看好和崇拜，何小鹏已经到了欲罢不能的地步，以至于创办小鹏汽车之初，何小鹏就把特斯拉当成了一生之假想敌，惺惺相惜。
“我一直坚持认为十年内，智能汽车会有多家市值在 1000 亿-10000 亿美元以上的公司，Tesla、苹果都是非常有力的选手，小鹏汽车也会努力早日到达。”
02
何小鹏对特斯拉的模仿，从技术到商业模式，几乎已经到了无孔不入的地步。
在智能电动汽车的技术路线上，小鹏汽车与特斯拉的思路最相近：大力发展自动驾驶、车联网等人工智能技术。
直到今天，小鹏汽车依然还沉迷于与特斯拉“对飙”自动驾驶策略，这也耗费了何小鹏不小的财力与精力，导致小鹏汽车屡屡产生巨额亏损。
但是，何小鹏重注技术路线，似乎也并不是无用功。
去年10 月 24 日，小鹏汽车智能日上，其推出的 NGP（高速自动导航驾驶）明显对标特斯拉的 NOA（自动辅助导航驾驶）。根据媒体的评测结果，小鹏的自动驾驶效果，在多数时候并不逊色于特斯拉，甚至在某些特殊路段的表现还更加优异。
与特斯拉的技术对飙，小鹏汽车没有落后太多，近期还做到了互有胜负；考虑到小鹏汽车在付出巨大研发投入的情况下，2020年三季报的毛利率已经实现转正，这样的成绩，向资本市场交卷似乎已经是绰绰有余。①
然而，成功的商业模式，几乎从来都是偶然的，不可复制的，从苹果到特斯拉，惯来如此。
在小鹏开始的这几年，品牌定位和产品特质还没有完全成型，学习特斯拉情有可原，但小鹏汽车发展到今天，势必要寻找到和特斯拉之间不同的定位、路线，以求差异化竞争。
自2019年特斯拉上海工厂投产以来，马斯克利用资本的优势，疯狂扩充产能，降低终端销售价格，甚至尝试推出新的车型，对于模仿者何小鹏而言，开始逐渐陷入极端被动的境地。
03
小鹏汽车的一月份数据，看起来很不错，但是，如果你仔细揣摩一下，小鹏汽车的业绩“复苏”，其实是有相当程度的水分的。
首先，小鹏汽车使用的“同比”口径，这无疑会让人对小鹏汽车的走势产生一定程度的误判。
根据乘联会数据，2020年上半年，小鹏汽车的销量其实是略有下滑的，相比之下，蔚来汽车总交付14072辆，相比2019年同期增长了83%；理想汽车从2019年12月量产后，2020年上半年的销量为9665辆。②
小鹏汽车在2020年上半年，累计销量为4698辆，同比2019年下降51%，这样的跌幅，和同行相比其实算是比较惨的。
单就去年1月的销售数据而言，2020年小鹏汽车只有1073辆，依旧全面落后于蔚来汽车，理想汽车的1600辆，1207辆。
似乎是“同比”的增速太高，给我们造成了小鹏汽车风头甚劲的错觉。
举个例子，A股有很多“小而美”的软件公司，其中有的公司去年业绩只有一两百万，今年运气好，签到了几个大单，业绩直接翻上十倍，明年市场整体技术升级，产品卖不出去了，业绩变脸，直接打成巨额亏损。
要看小鹏汽车的真实增长情况，环比的参考价值会更大一点，毕竟，不管是P7还是G3，去年的销售基数都实在是太小了，在新能源大盘上行，小鹏汽车量产加快的周期，今年想把业绩增速“做上来”，实在是太过容易了。
如果看环比的话，你就会发现，小鹏汽车的“高增速”是多么苍白无力——去年12月，小鹏P7销量达到3691台，今年1月份，仅仅多卖了19台，增幅只有可怜的0.5%。
拿小鹏P7一直想对标的比亚迪汉EV来说，自去年7月份上市至今，汉EV销量已经连续6个月环比正增长，其中，汉EV 1月销售9298辆，去年 12月，该款车型的销量为9007辆，增长了291辆，增速可以达到3%。③
与比亚迪汉EV一比，小鹏P7在今年的“放量高增长”，似乎就成了不折不扣的伪命题。
04
如果小鹏P7的答卷勉强可以算是及格，那么小鹏G3的表现，就真的有点让人一言难尽了。
1月29日，小鹏汽车宣布召回1.3万辆小鹏G3，理由是：存在无法启动或中途失去动力隐患。
2020年全年，小鹏G3总共交付约1.2万辆，掐指一算，这一波召回的数量，比去年卖出去的总量还要多。
如此看来，尽管小鹏G3的销量一月份同比增长了118%，但几乎也可以算是前功尽弃，毫无作用。
一方面，小鹏G3已经是一款比较成熟的车型，硬件，技术几乎已经定型，一旦召回，回补到账面上的退货库存，肯定要发生大幅的贬值。
因为这波足以刷新新能源电动车召回记录的骚操作，小鹏G3在2020年白干不说，还有可能触发2021财年的大幅增亏。
另一方面，蝴蝶效应也是很可怕的，可以预想到，小鹏G3接下来的销量肯定会十分惨淡，由于小鹏汽车本身产品线比较单一，想要重塑已经崩坏的口碑，压力全就会全部甩到小鹏P7的身上。
数字不会说慌，小鹏要突围，看来还有很长的路子要走。
05
指望小鹏P7给频频爆出质量问题的G3擦屁股，可能吗？
对于何小鹏来说，这个任务的难度，可能比赶超特斯拉还要来的不容易。
2月7日，有网友曝出小鹏P7发生起火燃烧事故。视频显示，一辆小鹏P7在马路上起火燃烧，现场浓烟腾起，车损毁严重。据悉，一干消防员已经抵达现场，并对火势进行扑灭，所幸未造成人员伤亡。
去年的8月份，广州一辆小鹏G3汽车，就曾发生自燃现象，现场冒起大量浓烟，随后现场出现爆炸声和明火。
在8月的那次自燃事件发生后，小鹏官方不仅没有公开道歉，而且发布事故声明称，车辆到店勘察后，发现电池箱底部有明显严重的磕碰伤痕，导致电池严重受损。
无论是号称多么安全的电动车车型，在实际上路时都免不了要磕磕碰碰，如果这么一个高频率发生的事件，就能引起自燃这么可怕的后果，那么我想，何小鹏最初给小鹏汽车设定的技术路线，就已经很有问题了。
以牺牲安全性能换来所谓的动力和智能化，能经得住一两起致命事故对品牌形象的打击吗？
新能源汽车发展到今天这个阶段，人心思变，如果两款车都不能让消费者买账，资本还会给何小鹏第三次试错的机会吗？
06
何小鹏曾表示，他就是因为受特斯拉影响，才去造车的。
而如今，自家产品频频自燃，1.2万辆电动车被召回，何小鹏似乎依旧活在特斯拉的阴影之下。
毕竟，褒贬不一的特斯拉，当年也是自燃成瘾，如今还有3.5万辆进口特斯拉被召回，特斯拉每次出现重大利空，小鹏汽车似乎都要跟着倒霉。
因为过度学习特斯拉，小鹏汽车丢失了自我，也丢失了纠偏和避险的能力。
近年来，新能源市场整体外部环境不断恶化，能拿到的补贴和融资越来越少，造车新势力还面对着奥迪、奔驰等老牌车企的入侵。
对于特斯拉而言，马斯克有着充足的试错资本——在美股，特斯拉每天交易额有一百多亿美元，如此充沛的流动性，保证了特斯拉可以获得源源不断的融资。
这一点，是远非时时刻刻要跟资本卖惨才能活下去的何小鹏可以比拟的。
在30万档位的中高端车型上，市场不会永远保持较快增长。经济波段下行，车市存量博弈的局面下，何小鹏不可能和特斯拉无休止纠缠下去。
因为，一旦特斯拉“中国化”成功，本土造车势力可能会进入负和博弈，研发负担最重，和特斯拉重合度最高的小鹏汽车，可能会被率先淘汰出局。
新能源车市进行到后半场，进攻和防守已经变得同样重要。但是，何小鹏似乎还没有意识到真正的困境——由于过于激进的发展路线，小鹏汽车已经到了顾此知彼，背水一战的地步。
在小鹏G3因为大规模召回事件已经注定要拉跨的前提下，被何小鹏寄予厚望的小鹏P7，目前来看也没有收到很好的效果，虽然销量没有出现下滑，但至少离何小鹏期望中的“卖得好”，还有很远的距离。
如果两款车型都没有办法抢占消费者心智，特斯拉也渐渐在中国市场已打开市场，模仿者何小鹏还有能成功，小鹏汽车还有未来吗？
注：
①汽车通讯社AP，《小鹏汽车Q3财报：毛利率首次转正，股价可以“飞”多久？》2020年11月17日
②车云网，《2020年上半年新造车销量排行：谁还在地狱里挣扎？》，2020年7月22日
③中国经济网，《比亚迪汉1月销售12103辆 连续3个月销量破万辆》，2021年2月5日