创金合信中证500指数增强型C净值下跌1.60％ 请保持关注

　　金融界基金05月25日讯 创金合信中证500指数增强型发起式证券投资基金（简称：创金合信中证500指数增强型C，代码002316）公布最新净值，下跌1.60%。本基金单位净值为1.0678元，累计净值为1.0678元。

　　创金合信中证500指数增强型发起式证券投资基金成立于2015-12-31，业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% 一年期定存*5.00%”。本基金成立以来收益6.78%，今年以来收益5.86%，近一月收益0.19%，近一年收益16.12%，近三年收益17.38%。近一年，本基金排名同类（401/731），成立以来，本基金排名同类（540/899）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为8.97%，近两年定投该基金的收益为14.98%，近三年定投该基金的收益为12.19%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为董梁，自2019年07月05日管理该基金，任职期内收益14.18%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为闻泰科技（持仓比例1.36% ）、亿纬锂能（持仓比例1.29% ）、沪电股份（持仓比例1.23% ）、卫宁健康（持仓比例1.18% ）、北方华创（持仓比例1.17% ）、中国软件（持仓比例1.05% ）、丽珠集团（持仓比例0.96% ）、中国宝安（持仓比例0.95% ）、航天发展（持仓比例0.94% ）、沙钢股份（持仓比例0.93% ），合计占资金总资产的比例为11.06%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为华鲁恒升（持仓比例1.12% ）、紫光国微（持仓比例1.07% ）、启明星辰（持仓比例1.07% ）、桐昆股份（持仓比例1.03% ）、东华软件（持仓比例1.03% ）、辽宁成大（持仓比例1.03% ）、闻泰科技（持仓比例0.89% ）、健帆生物（持仓比例0.86% ）、卫宁健康（持仓比例0.86% ）、锡业股份（持仓比例0.85% ），合计占资金总资产的比例为9.81%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年中国进出口贸易下滑显著，上中下游的景气度总体依次递减。为了刺激经济，宽松政策不断出台，放松专项债使用规则、鼓励银行扩大信贷。猪价上升带来的通货膨胀压力并没有传导入货币政策，仅使食品通胀和核心通胀出现了背离。实体经济融资环境改善偏慢，企业债务违约比例依然偏高，个股选择的风险依然很高。

　　中证500指数成分中信息技术行业涨幅居前，接近70%，电信、消费等行业超过30%，除信息技术以外，行业分化并没有蓝筹股票严重。中证500指数以中小规模股票为主，在目前的大环境下受到的影响更大，债务违约更容易出现，个股选择风险较高。

　　本基金以中证500指数为基准，管理人严格遵守指数增强的限制，坚持以自下而上选股为主进行量化投资，严格约束各个维度上的风险暴露，在有限范围内进行超配或低配，以控制跟踪误差，在此基础上追求超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末创金合信中证500增强A基金份额净值为1.0064元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为31.50%，同期业绩比较基准收益率为25.16%；截至报告期末创金合信中证500增强C基金份额净值为1.0087元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为31.20%，同期业绩比较基准收益率为25.16%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们对后市走势温和看涨。短期来看消费板块受疫情冲击影响最大，休闲服务、餐饮、交通运输等行业的全年业绩将受影响。流动性将保持宽松，疫情影响以及维持地产调控将带来经济下行压力，倒逼政策维持宽松。海外资金持续流入，为市场带来增量资金，部分具备成长性的股票估值有望进一步提升。