近期市場反覆,基金淨值也跟着上下波動,面對這樣的市場行情,怎麼辦?
買基金到底要承受多大波動?
在投資中,我們不能一味的追求短期業績,而忽略了投資風險,這次市場波動也給投資者一次審視基金投資風險的機會。那麼買基金要承受多大的波動呢?
從歷史數據看,A股市場近10年年化波動率要高於基金水平,而普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金主要投資股票市場,市場波動,基金淨值難免起伏。
從各類型基金看,上述三類基金指數近10年年化波動率超過14%,要高於債券類基金指數和貨幣基金指數。(來源:wind,截至2021.3.31)
權益基金波動大是不是不能買了?
股市有漲跌,基金淨值也會有波動,你以為的基金投資長期穩步向上,而實際上的基金投資,過程中難免有起伏。
因市場波動,基金淨值下跌,是否一定意味着不能買?可以拉長時間來考量。
回測歷史數據,2007年以來,上證指數每年度首次突破3500點為起始日,持有基金至今收益率情況,以中國基金總指數為例,在三年前2018年1月22日買入中國基金總指數,持有至今收益率為32.54%,隨着持有時間拉長,收益率也相應增高,比如在2007年4月13日持有中國基金總指數至今,收益率高達155.1%。(來源:wind,截至2021.3.31)
我們現在能怎麼做?
避免短期追漲殺跌
市場波動頻繁,投資者總想獲得一個答案:什麼時候市場不跌了?哪一天基金能漲回來呢?
正如格雷厄姆所説 “每天報價的市場先生不是基本面分析師,市場是衡量投資者情緒的温度計。”對於今天或明天市場基本面發生了什麼,市場參與者知道的甚少,如果因短期市場影響自己的投資情緒,投資者很容易出現追漲殺跌、短期擇時的行為。
這不僅考驗投資者超強的投資能力,也會增強投資成本,一隻基金的持有時間越短,贖回時收取的費率就越高,對於持有不到7天的投資者,還會收取1.5%的贖回費。
對自己持有的基金多點耐心
成功的道路並不擁擠,因為能堅持的人太少了。這段時間不妨審視下自己持有的基金,從基金投資方向是否發生巨大變化、基金經理投資能力、過往業績、最大回轍等各方面去綜合判斷是否需要繼續持有,如果基金各方面都表現不錯,那麼不妨給持有的基金和基金經理多點時間和耐心,長期持有。
換種投資方式
常言道雞蛋不放在一個籃子裏,分散投資不押注單一品種或單一基金,可以讓你的投資組合更加均衡,比如投資者屬於穩健型投資者,對現在的波動有點難以忍受,投資者先看看自己的投資組合是否配置高倉位的權益類基金,也可以加一些低波動的固收類資產降低組合波動,如配置固收+類基金、 FOF基金,分散投資組合風險。
此外投資中,我們常常想要低買高賣,但投資情緒往往受到市場行情影響,卻演變成“高買低賣”,為了避免這樣的投資錯誤,投資者可以通過基金定投的方式,克服只選擇一個時點進行買賣的缺陷,改善持有體驗,隨着時間拉長,獲取市場相對平均的收益。
(文章來源:交銀施羅德基金)