新玩家“上車”就漲,老玩家扎堆加碼,這賽道要火?

作為車輛感知層硬件,車載光學器件需求隨着汽車智能化大幅提升而“水漲船高”。光峯科技在9月12日晚間宣佈進入比亞迪“朋友圈”,為其供應車載光學部件後,股價迎來暴漲,13日早間股價漲幅一度接近14%。

事實上,傳統光學賽道上的一眾“老司機”們,今年以來相繼加碼車載光學賽道,其中舜宇光學科技8月車載鏡頭出貨量已經接近這兩年來最高水平。在傳統光學頭部玩家近期機構調研中,車載業務也當仁不讓成為主角,關注度明顯高於其他業務板塊。

入圍比亞迪“朋友圈”

根據光峯科技昨日公告,其收到比亞迪出具的《開發定點通知書》,將成為比亞迪車載光學部件供應商。儘管光峯科技並未透露具體車載光學部件,但這並不影響其股價在二級市場暴漲。該公司近日股價一度上漲近14%,截至午盤漲幅為11.03%。

新玩家“上車”就漲,老玩家扎堆加碼,這賽道要火?

光峯科技中報顯示,其在研項目中有一項針對車載產品的創新投影項目,是根據汽車廠商要求,為不同車型進行定製化研發、設計和生產車載投影產品等;研發AR光學模組;在物聯網AloT領域,提供投影解決方案等。這項在研項目預計總投資規模8000萬元,截至上半年累計投入1221萬元,目前處於小試階段。

事實上,光峯科技切入車載器件賽道時間並不長。主要產品是激光顯示核心器件與整機,今年上半年,光峯科技獲得了IATF16949∶2016質量管理體系認證證書,這是進入國內外汽車行業供應鏈的准入通行證。

新玩家“上車”就漲,老玩家扎堆加碼,這賽道要火?

不過,國信證券認為,光峯科技此次與比亞迪合作,還有望打開未來功能性顯示、AR-HUD、激光大燈等成長空間。

事實上,在自動駕駛級別升級趨勢下,車輛對感知層傳感器的需求量在持續攀升。自動駕駛持續升級疊加安全冗餘需求下,車企今年以來積極裝配感知層硬件,其中主要包括攝像頭以及雷達。區別在於攝像頭是通過第三方發射波(光)感知信息,而雷達是通過自己發射波來感知信息。

老牌玩家集體加碼

今年以來,包括舜宇光學科技、歐菲光、水晶光電等一眾老牌光學頭部玩家均在全力加碼這一賽道,來自這一領域的營收佔比、研發投入明顯上升。

據瞭解,舜宇光學科技今年8月車載鏡頭出貨量環比增長9.4%、同比增長29.0%至約700萬部,8月出貨量已接近2021年1月的歷史最高水平730萬部。而與之相比,舜宇光學8月手機攝像模組出貨量則同比降30%。

而且,該公司管理層在上半年業績會上重申了年內10億元車載攝像頭模組銷售額指引。今年上半年,舜宇光學科技車載光學器件收入營收佔比為10.16%,而去年上半年,該項佔比為8.14%。華泰證券預計,隨着ADAS滲透率持續提升,2023年舜宇光學科技車載產品的銷售額、淨利潤將分別佔到公司營收總額的15%、36%。

另外,歐菲光今年上半年智能汽車業務實現營業收入5.96億元,同比增加44.31%,其汽車業務收入佔比從去年年中3.52%升至7.66%。在今年的機構調研中,與其他業務相比,歐菲光車載光學業務明顯更受關注。公司方面表示,公司的車載攝像頭產品中,2M前視三目、8M前視雙目即將量產,3M和8M周視後視攝像頭已量產。

另一老牌光學龍頭水晶光電也在加碼車載光學賽道,其上半年實現6758萬車載光學業務收入,同比增長23.3%。

據瞭解,水晶光電目前已經佈局汽車電子領域激光雷達保護罩、AR-HUD/W-HUD、車載攝像頭等產品。AR-HUD產品去年在紅旗車型上實現了批量性生產,今年在長安深藍某新款車型上實現AR-HUD標配,並獲得了長城、比亞迪等多家國內自主品牌車廠的W-HUD定點項目。

除了車載光學收入增長外,賽道內玩家研發投入意願也相當強。聯創電子上半年研發費用較去年同期增長56.4%。公司方面表示,研發費用增長主要是跟車載光學相關,還包括機器視覺、高清廣角,以車載為主。此外,宇瞳光學近期接受了近80家機構調研,其車載光學關注度明顯高於其他業務板塊。

車載光學賽道或將成為新“藍海”

“光學頭部企業加碼汽車電子,一方面因為汽車智能化迅速提升刺激下游需求,車載光學確實景氣度較高,另一方面,傳統消費電子市場低迷,也導致了這部分業務萎縮,”國信證券一位電子行業分析師表示。

新玩家“上車”就漲,老玩家扎堆加碼,這賽道要火?

事實上,今年被市場視為L3級智能駕駛汽車向國內滲透的開局之年,汽車智能化進程加速,智能化趨勢較為確定。天風證券方面也認為,自動駕駛級別升級趨勢下,單車對感知層傳感器的需求量在持續攀升。自動駕駛持續升級疊加安全冗餘需求下,車企積極裝配感知層硬件,自動駕駛汽車滲透率提升疊加單車感知層硬件需求量攀升。

根據國聯證券測算,2022 年全球車載光學鏡頭市場規模將達到124.3 億元,2025年將達到 198.6 億元,3年CAGR 為16.9%;對應模組市場規模將從2022年的828.6億元增長到2025年的1324億元。

天風證券也預計,車載攝像頭(模組)、 超聲波雷達、毫米波雷達、激光雷達20-25年CAGR分別為25%、25%、64%和74%。“2025年,車載攝像頭(模組)、超聲波雷達、毫米波雷達、激光雷達的市場規模能分別可達1338.56 億元、240.30 億元、966.54 億元、489.50 億元。”

版權聲明:本文源自 網絡, 於,由 楠木軒 整理發佈,共 2068 字。

轉載請註明: 新玩家“上車”就漲,老玩家扎堆加碼,這賽道要火? - 楠木軒