拋棄千億“藥茅”、18億豪買伊利股份，高瓴旗下二級私募最新持倉大揭秘！

記者 龍力

隨着上市公司一季報披露收官，高瓴資本旗下二級私募禮仁投資的最新持倉情況也浮出了水面。

Wind數據顯示，2021年一季報，禮仁投資旗下的兩隻產品“卓越長青”和“禮仁卓越長青二期”共出現在5家A股上市公司前十大流通股東之列，其中2家為新進，3家持倉數量與去年年報持平。另外，公司旗下產品也退出了2家A股上市公司前十大流通股東之列。

圖表：禮仁投資旗下產品一季報持倉情況

數據來源：Wind、界面新聞研究部整理

按照截至一季度末的持倉市值排序，最受禮仁投資青睞的當屬“奶茅”伊利股份（600887）。一季報顯示，“卓越長青”新進成為公司第8大流通股股東，持股數量為4484.37萬股，持股參考市值高達17.95億元。

伊利股份主要從事各類乳製品及健康飲品的加工、製造與銷售活動，近年來，公司的經營業績穩步增長，今年一季度實現淨利潤28.31億元，同比增長率高達147.69%。

天風證券最新研報指出，伊利股份一季度業績超預期，看好公司在原奶價格上行週期中的控費能力，上調盈利預測。預計2021-2023年實現歸母淨利潤88/103/118億元，同比增長24%/18%/14%，EPS為1.44、1.70、1.94元/股。覆盤公司2019年發佈股權激勵公告後階段估值中樞位於26X，2021年有利潤超預期可能性，參照歷史業績樂觀時期估值中樞，給予公司2021年35XPE，對應目標價50.4元，維持“買入”評級。

股價方面，在今年1月上旬刷出歷史新高51.85元/股以後，伊利股份的股價開始一路回落，截至5月6日，最新收盤價為39.65元/股，相較於4個月以前的高點跌幅超過兩成，同時也低於天風證券最新給出的目標價。

豪買“奶茅”的同時，禮仁投資還在今年一季度重倉增持了安圖生物（603658），公司旗下的“卓越長青”和“禮仁卓越長青二期”雙雙新進出現在該股一季報前十大流通股東之列，合計的持股參考市值達3.06億元。

安圖生物專業從事體外診斷試劑及儀器的研發、製造、整合及服務，產品涵蓋免疫、微生物、生化等檢測領域，同時也在分子檢測等領域積極佈局。在2020年淨利潤同比下滑3.41%的基礎上，今年一季度，公司的經營業績大幅轉好，實現淨利潤1.71億元，同比增長84.15%。

在去年11月初刷出180.99元/股的歷史新高之後，安圖生物的股價開始大幅回落，至今年3月24日一度跌至103.59元/股。近日，安圖生物的股價又有所反彈，不過截至5月6日的最新收盤價依然僅為119.23元/股。

與此同時，禮仁投資在今年一季度果斷減持了即將面臨鉅額解禁壓力的“藥茅”藥明康德（603259）。

2020年年報時，“卓越長青”新進成為藥明康德第六大流通股股東，持倉參考市值高達24.62億元。今年一季度，藥明康德實現淨利潤15億元，同比暴增394.92%，不過該股一季報前十大流通股東之列已不見“卓越長青”的蹤影。

數據顯示，5月10日，藥明康德將有6.34億股限售股解禁上市，佔該股總股本的比例為25.86%，解禁市值接近千億元。

同樣在今年一季度遭到禮仁投資拋售的還有長城汽車（601633）。長城汽車是中國最大的SUV和皮卡製造企業之一，2020年年報時，“卓越長青”新進為公司第十大流通股股東，持股參考市值為3.78億元。今年一季度，長城汽車實現淨利潤同比增長352.17%，“卓越長青”退出該股前十大流通股東之列。

至於恩捷股份（002812）、陽光電源（300274）、上海機電（600835）等三隻個股，“卓越長青”一季報的持倉數量均與去年年報持平，但是持倉參考市值都有不同程度的縮水，其中恩捷股份直接從17.72億元下降至13.99億元。不過，4月以來恩捷股份的股價又反彈了近兩成。