中歐創新未來:熱門基金業績回撤,投資者“割肉”離場

編者按:

一批被追逐熱點買入中歐基金旗下產品的投資者在遭遇較為嚴重的虧損後,正在“割肉”離場。

本篇主要研究中歐基金旗下知名度較高的“中歐創新未來”,未來將以數據透視更多產品“長期業績”優劣。

中歐創新未來成立於2020年10月,募集規模超120億份,是當時市場上的明星產品。目前由邵潔、劉金輝、周蔚文三位基金經理共同管理。

但是,中歐創新未來在今年二季度鎖定期屆滿後,基金份額被淨贖回19.89億份,成為同類中淨贖回量最大的產品之一。

從該產品成立之後的淨值和財報數據來看,當初申購這隻基金的投資者無論是已經贖回還是持有至今,都面臨者較為明顯的虧損。

業績大幅回撤,上半年虧損25.31億元

財報顯示,中歐創新未來2022年上半年共虧損25.31億元,最新單位淨值跌至1元以下。

中歐創新未來:熱門基金業績回撤,投資者“割肉”離場

基金二季報顯示,中歐創新未來的單位淨值上半年回撤幅度達到21.17%,跑輸業績基準約13.78%。自基金成立至報告期末,基金淨值增長率為-2.94%,跑輸同期基準約2.48%。

中歐創新未來:熱門基金業績回撤,投資者“割肉”離場

投資者或“割肉”離場

根據基金合同約定,中歐創新未來在基金合同生效後的前18個月為封閉運作期,於2022年4月10日屆滿,中歐創新未來的投資者迎來首次申贖開放。

然而,解“封”以來,中歐創新未來的基金單位淨值持續低於1元,最高值僅為0.984元,最低跌至0.791元。截至2022年7月29日,中歐創新未來單位淨值為0.9503元,成立以來回撤4.97%。也就是説,投資者從封閉期申購到目前為止仍處於虧損狀態。

中歐創新未來:熱門基金業績回撤,投資者“割肉”離場

投資者除了資產投資虧損,還需要承擔期間的管理費。

處於封閉期時,中歐創新未來淨值相對較高,由於基金管理費是根據基金規模收取,期間發生了較高的管理費。財報顯示,成立至2021年末累計發生管理費約1.68億元。

2022年二季度末,中歐創新未來的基金規模約69.34億元。根據1.5%的管理費費率推算,2022年上半年該基金所產生的管理費也將達到數千萬元。

面對虧損,投資者選擇用腳投票。財報顯示,中歐創新未來僅在2022年二季度就被淨贖回19.89億份,基金規模較一季度末減少超18億元。中歐創新未來成為當期中歐基金旗下權益類產品中淨贖回最多的產品之一。

中歐創新未來:熱門基金業績回撤,投資者“割肉”離場

中歐創新未來在基金合同提及,該基金的投資目標為“主要通過投向創新未來主題相關股票,在力爭控制投資組合風險的前提下,追求資產淨值的長期穩健增值”。

但從中歐創新未來的實際表現看出,諸多投資者對於“長期穩定增值”似乎並無信心,割肉離場也在情理之中。

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