2020年即將過半，無論是否已經進入“後疫情”時代，疫情對消費金融行業的影響都已經開始顯現。剛過去不久的Q1財報季顯示，無論是銀行還是互金平台，逾期率齊上升。
高企的逾期率自然對貸後管理需求大增，但經過2019年的整頓，一批催收公司被清理，貸後管理的缺口依舊非常大，而這勢必會推升不良率。
幾年前我們討論消費金融的時候，總會説中國的消費金融行業還沒有經歷過週期的考驗。而現在，在經歷了2019年的“Hard模式”之後，疫情讓2020年成為2019年的加強版。經濟下行 監管趨嚴 突發疫情，中國的消費金融行業“終於”迎來了週期。
沒有公司能免於週期的影響。多家老牌持牌消金公司，已被近兩年的下行週期搞得焦頭爛額。但週期的一個玄妙之處在於，總有組織能夠穿越週期，成為行業的領頭羊。
那麼問題來了，是什麼能讓消費金融公司穿越週期呢？
根據消金界的觀察，從2019年開始，直至此次疫情中，表現穩健的無一不是核心技術強大的企業。技術實力已經成為企業抵禦週期來襲的最深的護城河。
對於根基尚不算深厚的持牌消費金融公司來説，情況更是如此。
做持牌消金裏的金融科技公司
根據消金界的計算，2019年，淨利潤方面，排名前五位的持牌消金，淨利潤之和是之後所有公司淨利潤之和的近4倍，腰部、尾部公司的淨利潤甚至不及頭部公司的零頭，其中更不乏淨虧損的，甚至乾脆不再披露業績。淨利潤已經是兩極分化的局面。
還有一個容易被忽視的現象，就是公司的“穩健度”，消金界發現，半數以上的持牌消金公司業績“大起大落”，波動很大，這背後反映的恐怕還是業務模式的不可持續或者風險太高。
分化與波動很大一部分原因在於公司的定位。對持牌消金來説，“成也牌照，敗也牌照”。有了牌照，部分公司就不願意再做“困難”的事情，這讓很多持牌消金淪為了助貸平台的資金方。雖然資金並不是持牌消金的優勢，但持牌消金有放貸的資質，還可以從銀行批發資金。而當助貸平台出現問題的時候，自然會波及到後面的持牌消金公司。
一些成立時間稍晚的消金公司，反倒是能擺脱牌照的“束縛”。如馬上金融在增長方面則較為穩定。2019年，馬上金融營業收入89.99億元，同比增長9.22%。即將迎來5週年的馬上金融，營收位列行業第三。
馬上金融成立之初就堅定走自主研發之路，即便是與外部平台合作，馬上金融追求的也不是業務規模，而是能力的鍛鍊，風控、審批、扣款、催收都由自己閉環來做。不是一味的追求規模和盈利，而是着眼於長期的能力建設。
這或許與馬上金融創始人兼CEO趙國慶的背景有關，創辦馬上金融之前，趙國慶曾擔任京東集團副董事長兼首席戰略官，擁有南開大學學士學位、天津大學博士學位，以及中歐國際工商學院EMBA學位、清華大學五道口金融學院EMBA學位。
創始人互聯網與金融的雙重背景，使得馬上金融從成立一開始就少了很多持牌消金的傳統，多了一些互聯網的基因。趙國慶認為，消費金融已進入比拼科技能力的時代，誰掌握了自主核心科技，誰就把握了核心競爭力。
在金融科技領域，一直以來金融業務開展方和技術提供方、金融科技解決方案提供方是各自分開、各有側重的，但是現在這種邊界正在被打破，像馬上金融這樣的持牌機構，展業伊始就發力金融科技，走自主研發的道路，正如銀行也開始紛紛成立自己的科技子公司。
持牌消金與銀行相比，不是全牌照，但在做金融科技方面這並不是劣勢——持牌消金可以圍繞消費金融這個細分領域，將貸前、貸中、貸後每個環節的技術做深做透。
目前，馬上金融已組建1000餘人的科研團隊，自主研發了800餘套涵蓋消費金融全業務流程、全生命週期的核心技術系統，累計提交專利申請220餘件。
在核心技術自主研發方面，馬上金融擁有自主研發的人臉識別、唇語識別、智能語音識別、聲紋識別，智能空號檢測、OCR識別等通用技術。並在此基礎上，形成了得助智能交互平台、智慧雙錄系統、智能語音實時質檢、刷臉支付等成熟的產品解決方案。
這些技術涵蓋了消費金融業務的全流程。
用技術切入場景 突破獲客瓶頸
無論是普惠金融還是消費金融，線上化一直都是業界共識，小額分散的特點決定了沒有技術的加持，普惠金融、消費金融就做不出規模。
線上化獲客是第一個要面對的問題。
場景無疑是持牌消金的一個短板。交易、支付都發生在場景之中，京東金融有京東商城，螞蟻金服有淘寶、支付寶，微眾銀行有微信，對持牌消金來説，沒有電商、支付、社交場景，自建場景又是一個不現實的選擇，所以，如何切入場景實現獲客是持牌消金勢必要解決的問題。
但在與場景方合作的時候，持牌消金很容易淪為資金提供方，很難將外部流量轉化成自己有粘性的用户，用户的留存又成為一個難題。
馬上金融試圖用技術解決這個問題。在自主研發的技術基礎上，馬上金融將業務模式調整為——“AI 場景 交易 信用”的模式。
AI指的是AI硬件，通過將AI硬件置入到消費場景中，有場景就會有交易，緊跟交易的就是支付，而有支付就有信用，在這個環節只要客户授權，馬上金融就能夠實現獲客。
以酒店刷臉入住為例，馬上金融與酒店合作研發了一款酒店刷臉入住機器，通過機器驗證身份、刷臉入住，這可以為減少酒店前台80%的工作量，而在辦入住的過程中，到了支付環節，只要用户授權，馬上金融就可以提供借貸服務，實現線上獲客。
馬上金融將“AI 場景”作為一個戰略來執行，也就是説，馬上金融不是自建場景，而是通過一台可以為場景服務的機器，切入到場景中去，在為場景解決問題的過程實現獲客，用技術解決了缺乏獲客場景的難題。
不僅僅是酒店，停車場、商場、景區、醫院、學校，都可以通過AI硬件 場景的方式切入，而這種方式獲得的都是有身份信息的能實現數據化的客户。
目前，馬上金融已經合作商户100萬家，註冊用户數突破了一個億。
做技術輸出者 賦能垂直領域
金融機構作為金融業務的展業方，選擇在技術上自主研發，目標並不止於解決自己的問題，在具備了一定的技術能力之後，向同業進行技術輸出是下一個目標。
頭部的金融機構已經在向同業輸出綜合解決方案。微眾銀行就與張家港農商行合作，對張家港農商行的核心繫統進行改造，提升為銀行業首家採用國產分佈式數據庫 國產部分是核心的系統。
據消金界的瞭解，在消費金融業務技術輸出方面，馬上金融已經實現“全能力”的開放，包括自主獲客能力、自主客服能力、自主催收能力和自主研發能力。
在同業技術輸出上，馬上金融採用的是“開放平台 金融雲”的業務模式。在開放平台上，馬上金融和銀行進行聯合貸款，目前馬上金融已經合作了200家以上的金融機構，累計放貸量超過了4000億元。而消費金融的金融雲主要面向的則是銀行。開放平台和金融雲，將是未來馬上金融最具想象力的業務之一。
趙國慶表示，今後馬上金融將繼續以人工智能等數字化技術為驅動，堅持技術自主研發和成果轉化，持續輸出開放核心科技能力。
馬上金融成立已滿5年，5年的時間並不算長，尤其是做到行業頭部，5年的時間就顯得更短了。成立之初就執着於自主研發技術，讓馬上金融越走越快，當週期來臨的時候，也具備了能夠穿越週期的實力。
對持牌消金行業來説，行業格局不會止於此，隨着平安消金、小米消金的開業，持牌消金之間的差異會更加顯而易見。小米消金背靠小米集團生態，技術、場景都不缺，而平安消金，一成立就承接陸金所、平安普惠資源，都有“後來者居上”的潛質，行業的競爭分化恐怕會有一個加速的過程。最終誰能領跑行業，還有待時間給出答案。