越聲理財
週二大指數出現分化，上證指數在權重股的帶動下出現修復性反彈，小幅收漲0.54%重新站上3600點;創業板指數衝高回落，最終以綠盤報收。兩市合計成交1.04萬億，較上日大幅減少3200億元左右。盤面上，受益國際原油和天然氣價格上漲的頁岩氣、石油和天然氣板塊領漲兩市，煤炭在國內動力煤期貨大漲的帶動下有所修復，資金迴流綠電交易主題，房地產、工業母機等概念也相對活躍;上日強勢的白酒、食品飲料和豬肉概念等板塊全天表現疲弱。總體來看，市場情緒有所回暖，個股上漲數量顯著增加，而大跌個股大幅減少。
北向資金方面，昨日基本上呈現單邊淨流入態勢，全天流入淨額達到47.86億元。具體來看，滬股通淨流入41.76億元，深股通僅淨流入6.1億元，北資更加青睞滬市個股。據統計，9月23日至27日三個交易日期間，北向資金增持前三名是釀酒、食品飲料和輸配電氣行業，買入淨額分別為46.44億元、14.02億元和12.62億元;減持前三名分別是銀行、醫療和機械行業，賣出淨額分別為41.06億元、26.78億元和13.45億元。
越聲理財認為，有兩大宏觀消息面值得關注：一是央行貨幣政策委員會召開2021年第三季度例會，會議強調保持流動性合理充裕，保持宏觀槓桿率基本穩定。值得注意的是，會議提出“維護房地產市場的健康發展，維護住房消費者的合法權益”，這比較超市場預期，也是房地產板塊昨日表現強勢的原因之一。
二是8月規模工業企業利潤數據出爐。國家統計局公佈的數據顯示，8月份規模以上工業企業實現利潤總額6802.8億元，同比增長10.1%。1-8月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額56051.4億元，同比增長49.5%(按可比口徑計算)，比2019年1-8月份增長42.9%，兩年平均增長19.5%。在41個工業大類中，石油、煤炭及其他燃料加工業利潤總額同比增長24.71倍，遠遠超過其他行業，這也是近期石油股表現強勁的重要原因。
越聲理財表示，昨日市場雖然有所修復，但量能卻大幅萎縮，預示很多資金已經提前收縮戰線，並沒有急於補倉或者抄底。目前三季度收官在即，這幾天機構資金大幅調倉換股加劇個股波動，同時國慶長假期間外圍面臨較大的不確定性，預期節前市場以震盪整理為主，操作上建議將倉位控制在五成左右，等待國慶節後再根據盤面變化加大操作力度。
(陳增學)