收評：三大指數震盪整理 兩市成交金額重回萬億

　　8月16日，大盤全天高開後衝高回落，創業板指領漲。盤面上，賽道股繼續活躍，風電、光伏、儲能等板塊維持強勢，光伏概念股再掀漲停潮，清源股份、科士達等超20股漲停。汽車產業鏈迎來反彈，一體化壓鑄方向領漲，旭升股份等漲停。豬肉股午後大漲，華統股份漲停。下跌方面，油氣等週期股陷入調整。總體上個股漲多跌少，兩市超2800只個股上漲，近百股漲超9%。滬深兩市今日成交額10202億，較上個交易日放量438億，兩市成交金額重回萬億。

　　截止收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.08%，創業板指漲0.47%。北向資金全天淨買入8.67億元；其中滬股通淨賣出1.59億元，深股通淨買入10.26億元。

　　美團股價午後持續走低，跌幅現擴大至10%。此前有市場消息稱，騰訊計劃出售美團的全部或大部分股權。對此，騰訊方面回應《科創板日報》記者，不予置評。

　　興業證券指出，8、9月，“新半軍”仍將是市場優勢風格：

　　1)雖然社融不達預期，但金融市場資金面仍然充裕。7月社融同比大幅回落。但整體來看，市場對於7月社融走弱已有預期，而總量超預期回落更多是因為前期透支+7月疫情干擾導致。後續需求乏力下，政策寬鬆的基調有望維持。與此同時，M2增速仍在加速上行，M2-社融增速差持續拉大，顯示金融市場資金面仍較為充裕，也為A股市場提供支撐。2)貨幣環境依然寬鬆，成長風格依然佔優。當前各期限shibor代表的市場利率均處在歷史低位，7月以來國債利率也出現了明顯的回落。3)回到基本面，社融偏弱意味着經濟復甦依然乏力，“新半軍”景氣優勢凸顯。4)根據分析師預期修正強度這一領先指標的判斷，當前仍指向“新半軍”處在上行趨勢中。5)最後，動盪世界、大國博弈，市場關注點將進一步聚焦於獨立自主、大國崛起、自主可控相關的“新半軍”等科技科創方向。

　　該機構表示，近期“新半軍”風格不斷下沉、發散，而賽道龍頭擁擠度已顯著消化。

　　若後續中報業績落地、兑現，“新半軍”龍頭有望再度引領市場。根據我們獨創的“擁擠度”指標體系，經歷5、6月份的顯著上漲後，6月底“新半軍”龍頭擁擠度一度接近歷史高位。而在經歷7月以來的震盪、分化、擴散後，當前“新半軍”、汽車等熱門賽道龍頭的擁擠度均已回落至歷史中等水位、壓力顯著消化。後續若中報業績兑現，賽道龍頭有望再度引領市場。

　　此外，從細分行業看，結合景氣度、擁擠度、漲跌幅，當前建議重點關注新能源車(鋰電池、負極材料)、軍工(軍工電子、結構件)、半導體(設計、製造)、智能駕駛、CXO等方向。