東航物流過會：今年IPO過關第90家中金公司過4單

　　中國經濟網北京3月12日訊中國證監會第十八屆發行審核委員會2021年第28次發審委會議於昨日召開，審核結果顯示，東方航空物流股份有限公司（簡稱“東航物流”）首發獲通過。這是今年過會的第90家企業。

　　東航物流本次發行的保薦機構為中金公司，保薦代表人是徐志駿、夏雨揚。這是中金公司今年保薦成功的第4單IPO項目。此前，1月7日，中金公司保薦的中糧工程科技股份有限公司和中國鐵建重工集團股份有限公司過會。2月2日，中金公司保薦的新疆大全新能源股份有限公司有限公司過會。

　　東航物流專注於為國內外客户提供安全、高效、精準、便捷的天地合一全程綜合物流服務。根據所提供服務的具體內容與形式的不同，東航物流主營業務可分為航空速運、地面綜合服務和綜合物流解決方案。

　　東航物流控股股東系東航產投，實際控制人系東航集團。截至招股説明書籤署日，東航產投持有公司45%股份；東航集團持有東航產投100%股權，並通過東航產投間接持有公司45%股份。

　　東航物流本次擬在上交所主板公開發行新股不超過1.59億股，發行後公司總股本不超過15.88億股。東航物流本次IPO擬募資24.06億元，其中10.72億元用於“浦東綜合航空物流中心建設”、4.85億元用於“全網貨站升級改造”、4.47億元用於“備用發動機購置”、4.01億元用於“信息化升級及研發平台建設”。

　　發審委會議提出詢問的主要問題

　　1、報告期東航股份將客機腹倉貨運業務交由發行人經營，經營模式分為委託經營、承包經營和獨家經營三個階段。請發行人代表説明：（1）報告期內與東航股份就客機腹倉業務多次變更採購模式及結算方案的原因及合理性，發行人是否就方案變更有主導權或話語權；（2）三種模式的運營費用率是否存在顯著變化，發行人客機腹倉業務與自有貨機業務或同行業可比公司代理運輸業務的單位成本是否可比，報告期發行人支付給東航股份的運輸服務價款或客機腹倉承包費是否公允，是否構成非公允的關聯交易；（3）承包經營模式下同時存在承包腹艙貨運收入及收取腹艙運營服務收入的原因，相關會計處理是否符合《企業會計準則》的相關規定；（4）獨家經營模式下的運營費用項目的具體構成內容、計算依據及數據獲取合理性，2020年1-6月份較2019年減少機物料消耗、貨運系統服務費兩項費用的原因及合理性；（5）獨家經營方案下的定價機制是否已最大範圍地考慮各種可能發生的不確定因素，是否能真實準確反映發行人腹艙貨運業務盈利能力，是否存在對發行人或者東航股份進行利益輸送的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　2、發行人設立時中貨航以虹橋貨站海關監管庫土地連同地上建築物向發行人出資，2017年為解決該宗土地未辦理出讓手續存在產權瑕疵的問題，發行人將部分徵收後剩餘土地及建築物轉讓給中貨航。請發行人代表説明：（1）説明中貨航將上述劃撥土地以出讓土地名義向發行人出資情況下，是否已採取相應措施履行其出資的義務；（2）説明中貨航相關出資資產在仍屬於劃撥土地性質的情況下是否具有權屬變更的條件，發行人是否對劃撥土地使用權具有佔有、使用、收益及處置的權利；（3）説明在2017年度中貨航已變更為發行人子公司的情況下，上述解決方案是否有效解決了發行人股東出資不到位的問題；（4）説明發行人未將瑕疵資產處置價格與設立時投入作價進行比較，而是以考慮折舊攤銷後的賬面價值進行比較，是否具有合理性，發行人是否已享有資產出資後的價值變動權益；（5）説明相關土地剩餘攤銷年限為37年的情形下，以20年使用年限工業用地作為可比案例進行評估，並將相關評估結果作為定價依據是否合理；（6）結合上述瑕疵資產出資作價與後續解決方案，説明中貨航對發行人的出資是否已經繳足，上述出資是否符合發行條件。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　3、報告期內發行人與實際控制人東航集團及其下屬單位發生關聯交易種類較多。請發行人代表説明：（1）東航集團對包括髮行人在內的集團成員對資金歸集管理的具體規定，是否存在通過發行人在東航財務公司的二級存款户向以東航集團或其他關聯方名義開立的一級存款賬户進行歸集的情形；（2）各類關聯交易是否實質上影響發行人的經營獨立性、是否構成對控股股東或實際控制人的重大依賴；（3）東航集團對東航股份和發行人是否有明確的發展規劃，發行人公司治理方面如何確保與東航股份關聯交易的必要性和公允性；（4）報告期發行人與控股股東及其他關聯方關聯交易價格是否公允，是否存在通過關聯交易操縱利潤的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	浙江海鹽力源環保科技股份有限公司	2021/01/04	上交所科創板	中信證券
2	珠海安聯鋭視科技股份有限公司	2021/01/06	深交所創業板	民生證券
3	上海霍普建築設計事務所股份有限公司	2021/01/06	深交所創業板	長江保薦
4	倍杰特集團股份有限公司	2021/01/06	深交所創業板	中信建投證券
5	浙江本立科技股份有限公司	2021/01/06	深交所創業板	長城證券
6	浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司	2021/01/07	上交所主板	中信建投證券
7	蘇州華亞智能科技股份有限公司	2021/01/07	深交所中小板	東吳證券
8	濟南聖泉集團股份有限公司	2021/01/07	上交所主板	長城證券
9	國邦醫藥集團股份有限公司	2021/01/07	上交所主板	國泰君安
10	浙江金沃精工股份有限公司	2021/01/07	深交所創業板	華泰聯合證券
11	深圳市金百澤電子科技股份有限公司	2021/01/07	深交所創業板	愛建證券
12	中糧工程科技股份有限公司	2021/01/07	深交所創業板	中金公司
13	久祺股份有限公司	2021/01/07	深交所創業板	東興證券
14	成都歐林生物科技股份有限公司	2021/01/07	上交所科創板	英大證券
15	中國鐵建重工集團股份有限公司	2021/01/07	上交所科創板	中金公司
16	上海皓元醫藥股份有限公司	2021/01/08	上交所科創板	民生證券
17	徐州浩通新材料科技股份有限公司	2021/01/13	深交所創業板	民生證券
18	蘇州仕淨環保科技股份有限公司	2021/01/13	深交所創業板	民生證券
19	江蘇本川智能電路科技股份有限公司	2021/01/13	深交所創業板	中信證券
20	張家港中環海陸高端裝備股份有限公司	2021/01/13	深交所創業板	民生證券
21	深圳市迅捷興科技股份有限公司	2021/01/13	上交所科創板	民生證券
22	奧精醫療科技股份有限公司	2021/01/13	上交所科創板	華泰聯合證券
23	南僑食品集團（上海）股份有限公司	2021/01/14	上交所主板	申萬宏源
24	安徽華塑股份有限公司	2021/01/14	上交所主板	國元證券
25	山東中農聯合生物科技股份有限公司	2021/01/14	深交所中小板	光大證券
26	山東聯科科技股份有限公司	2021/01/14	深交所中小板	中泰證券
27	深圳市信濠光電科技股份有限公司	2021/01/14	深交所創業板	渤海證券
28	深圳中富電路股份有限公司	2021/01/14	深交所創業板	東興證券
29	浙江新柴股份有限公司	2021/01/14	深交所創業板	國信證券
30	威騰電氣集團股份有限公司	2021/01/14	上交所科創板	中信證券
31	貴州航宇科技發展股份有限公司	2021/01/14	上交所科創板	國海證券
32	呈和科技股份有限公司	2021/01/19	上交所科創板	中信建投證券
33	北京煜邦電力技術股份有限公司	2021/01/19	上交所科創板	興業證券
34	南京雷爾偉新技術股份有限公司	2021/01/20	深交所創業板	民生證券
35	榮信教育文化產業發展股份有限公司	2021/01/20	深交所創業板	中原證券
36	東鵬飲料（集團）股份有限公司	2021/01/21	上交所主板	華泰聯合證券
37	浙江明泰控股發展股份有限公司	2021/01/21	上交所主板	浙商證券
38	浙江永和製冷股份有限公司	2021/01/21	上交所主板	中信證券
39	浙江嚴牌過濾技術股份有限公司	2021/01/21	深交所創業板	長江保薦
40	上海雅創電子集團股份有限公司	2021/01/21	深交所創業板	國信證券
41	深圳市水務規劃設計院股份有限公司	2021/01/21	深交所創業板	光大證券
42	金冠電氣股份有限公司	2021/01/22	上交所科創板	招商證券
43	深圳市鼎陽科技股份有限公司	2021/01/25	上交所科創板	國信證券
44	湖南恆光科技股份有限公司	2021/01/26	深交所創業板	西部證券
45	浙江匯隆新材料股份有限公司	2021/01/26	深交所創業板	浙商證券
46	深圳市城市交通規劃設計研究中心股份有限公司	2021/01/26	深交所創業板	國信證券
47	普冉半導體（上海）股份有限公司	2021/01/26	上交所科創板	中信證券
48	科德數控股份有限公司	2021/01/26	上交所科創板	中信證券
49	浙江福萊新材料股份有限公司	2021/01/28	上交所主板	中信證券
50	咸亨國際科技股份有限公司	2021/01/28	上交所主板	海通證券
51	東瑞食品集團股份有限公司	2021/01/28	深交所中小板	招商證券
52	深圳市乾德電子股份有限公司	2021/01/28	深交所創業板	招商證券
53	安徽超越環保科技股份有限公司	2021/01/28	深交所創業板	中信證券
54	森赫電梯股份有限公司	2021/01/28	深交所創業板	東吳證券
55	愛慕股份有限公司	2021/01/29	上交所主板	中信建投證券
56	浙江真愛美家股份有限公司	2021/01/29	深交所中小板	安信證券
57	上海和輝光電股份有限公司	2021/02/01	上交所科創板	東方投行
58	長春百克生物科技股份公司	2021/02/01	上交所科創板	中信證券
59	崑山亞香香料股份有限公司	2021/02/02	深交所創業板	平安證券
60	廣東綠島風空氣系統股份有限公司	2021/02/02	深交所創業板	申萬宏源
61	張小泉股份有限公司	2021/02/02	深交所創業板	中信證券
62	新疆大全新能源股份有限公司	2021/02/02	上交所科創板	中金公司
63	廣州三孚新材料科技股份有限公司	2021/02/02	上交所科創板	民生證券
64	浙江出版傳媒股份有限公司	2021/02/04	上交所主板	財通證券
65	遠信工業股份有限公司	2021/02/04	深交所創業板	中信證券
66	成都雷電微力科技股份有限公司	2021/02/04	深交所創業板	中信證券
67	蘇州天祿光科技股份有限公司	2021/02/04	深交所創業板	中泰證券
68	深圳市紫光照明技術股份有限公司	2021/02/05	上交所科創板	華安證券
69	北京陽光諾和藥物研究股份有限公司	2021/02/05	上交所科創板	民生證券
70	江蘇金智教育信息股份有限公司	2021/02/05	上交所科創板	東方投行
71	正元地理信息集團股份有限公司	2021/02/05	上交所科創板	中銀國際證券
72	浙江君亭酒店管理股份有限公司	2021/02/08	深交所創業板	安信證券
73	杭州天元寵物用品股份有限公司	2021/02/08	深交所創業板	中信證券
74	可孚醫療科技股份有限公司	2021/02/08	深交所創業板	西部證券
75	合肥工大高科信息科技股份有限公司	2021/02/08	上交所科創板	國元證券
76	武漢中科通達高新技術股份有限公司	2021/02/08	上交所科創板	海通證券
77	杭州老鷹教育科技股份有限公司	2021/02/23	深交所創業板	申萬宏源
78	杭州萬事利絲綢文化股份有限公司	2021/02/23	深交所創業板	國信證券
79	深圳市顯盈科技股份有限公司	2021/02/23	深交所創業板	華林證券
80	北京亞康萬瑋信息技術股份有限公司	2021/02/24	深交所創業板	國信證券
81	湖南達嘉維康醫藥產業股份有限公司	2021/02/24	深交所創業板	國金證券
82	浙江爭光實業股份有限公司	2021/02/24	深交所創業板	國信證券
83	立達信物聯科技股份有限公司	2021/02/25	上交所主板	國金證券
84	廣東炬申物流股份有限公司	2021/02/25	深交所中小板	民生證券
85	山東威高骨科材料股份有限公司	2021/02/25	上交所科創板	華泰聯合證券
86	山東力諾特種玻璃股份有限公司	2021/03/04	深交所創業板	民生證券
87	江西百勝智能科技股份有限公司	2021/03/04	深交所創業板	招商證券
88	北京義翹神州科技股份有限公司	2021/03/04	深交所創業板	中信證券
89	廣東百合醫療科技股份有限公司	2021/03/04	上交所科創板	興業證券
90	東方航空物流股份有限公司	2021/03/11	上交所主板	中金公司

　　IPO暫緩審議企業一覽：

序號	公司名稱	暫緩審議日期	擬上市地點	後續進展	保薦機構
1	廣東百合醫療科技股份有限公司	2021/01/04	上交所科創板	2021/03/04過會	興業證券
2	蘇州林華醫療器械股份有限公司	2021/01/14	上交所主板	/	國泰君安
3	福建匯川物聯網技術科技股份有限公司	2021/01/21	上交所科創板	/	國泰君安

　　今年IPO被否企業一覽：

序號	公司名稱	日期	保薦機構
1	鄭州速達工業機械服務股份有限公司	2021/01/20	國信證券
2	廣州九恆條碼股份有限公司	2021/01/28	東興證券
3	上海燦星文化傳媒股份有限公司	2021/02/02	中信建投證券
4	西藏運高新能源股份有限公司	2021/02/25	長江保薦