本文來源：時代財經 作者：林前
近一個月來，A股新能源及汽車板塊一掃去年11月以來的頹勢，大幅回暖，漲幅均接近30%。
以汽車板塊為例，5月24日，中通客車、海馬汽車等汽車股強勢漲停；新能源車、鋰電池等細分板塊也異動頻頻，中礦資源、西藏礦業等鋰電概念股表現亮眼。
5月24日，前海開源基金首席經濟學家楊德龍向時代財經表示，最近新能源汽車板塊的反彈，主要是因為行業景氣程度位居各行業前列，長期來看是非常不錯的投資方向。近期國家也在不斷出臺相應促進汽車消費的政策，後期汽車板塊還有繼續回升的機會。
據悉，5月23日晚，國務院常務會議進一步部署穩經濟一攬子措施，努力推動經濟迴歸正常軌道、確保執行在合理區間。其中與汽車產業息息相關的政策，包括放寬汽車限購，階段性減徵部分乘用車購置稅600億元等。
國聯證券研報指出，隨著車企及零部件廠商積極復工復產，供應端短缺的影響將很快消除。疊加本次出臺的600億元減徵部分乘用車購置稅的措施影響，汽車市場消費有望快速復甦。
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收益率超50%，投資者：我覺得買少了
資料顯示，Wind新能源指數於去年11月末站上歷史高點後開始一路下挫，至今年4月末跌幅在40%左右。長期的下跌態勢讓當時市場對於新能源汽車板塊信心不足，不少概念股估值較高點下挫50%以上。
不過，近一個月，新能源、汽車板塊紛紛大幅回暖。Wind資料顯示，4月27日至5月24日期間，A股汽車板塊指數從10239.31點上升至13543.47點，漲幅約32.3%，新能源板塊指數從3765點回升至4751.39點，漲幅約26.2%。
作為對新能源汽車行業略有研究的投資者，許亮一直很關注A股新能源板塊的行情變化，在判斷了市場之後，他決定入市抄底。
“我4月26日買了國軒高科，節後回來又買了天齊鋰業，一週前買了長城汽車。”5月24日，許亮告訴時代財經，“目前來看，這三隻股票的收益率都還可以，其中國軒高科達到50%，天齊鋰業接近30%，長城汽車也接近10%”。
許亮之所以能獲得亮眼投資回報，不僅在於其所相中的都是細分行業的優質龍頭標的，還在於整個市場環境逐漸回暖。
資料顯示，Wind新能源汽車指數自4月27日開始逐漸上揚，其中，橫店東磁、天齊鋰業、江淮汽車期間漲幅超60%。在此背景下，一度被投資者吐槽的基金也大幅“回血”。Wind統計，有454只（各份額合併統計）主動偏股基金近15個交易日漲幅超20％，其中大部分為新能源基金。其中，27只基金區間淨值漲幅在3成以上。
“新能源汽車板塊此前的持續下跌有三方面原因，分別是新能源車政策退坡、行業下游需求旺盛但上游供應鏈卻充斥諸多挑戰，以及國際局勢緊張下大宗原材料漲價潮。但三個因素湊在一起的偶然性太強，只要未來三個變數不惡化甚至消除一兩個，整體行情是會上行的。”有汽車行業分析師向時代財經指出。前海開源基金執行投資總監、基金經理崔宸龍認為，目前上海疫情已經可控，復工復產快速推進，市場對於整個新能源車供應鏈的恢復具有很強信心。
“我現在唯一的感受就是買少了。”許亮有點遺憾，他認為現在已經錯過了最佳的買入時機，不過中長期仍看好新能源及整車板塊。
國投瑞銀基金經理施成也指出，將會繼續選擇未來有巨大成長空間的行業，如新能源上游行業、儲能行業、半導體材料等。
政策利好不斷
值得一提的是，雖然二級資本市場大幅回撥，但汽車終端市場的整體情況暫時並不樂觀。
受供應鏈等因素影響，我國4月份汽車產銷資料分別為120.5萬輛和118.1萬輛，環比分別下降46.2%和47.1%，同比分別下降46.1%和47.6%。中汽協副秘書長陳士華表示，4月中國汽車產銷呈現明顯下降趨勢，創近10年來同期月度新低。
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5月24日，中國汽車流通協會行業發展部主任田甜向時代財經表示，“目前汽車行業面臨艱難挑戰，行業和企業都在努力設法推動消費回暖，各方面也提出很多的政策建議，如購置稅減免、以舊換新、牌照放寬、新能源汽車補貼延續等。這些建議已經提交到相關部門。”
5月23日晚，國務院常務會議進一步部署穩經濟一攬子措施，努力推動經濟迴歸正常軌道、確保執行在合理區間。其中與汽車產業息息相關的政策，包括放寬汽車限購，階段性減徵部分乘用車購置稅600億元等。
據媒體報道，2009年的購置稅減徵政策，讓乘用車市場累計銷量突破800萬輛；2015年-2016年的第二輪購置稅減徵政策，更是分別收穫了180萬輛、340萬輛增量。 在此基礎上，部分業內人士預計，本次相關政策或可拉動300萬輛汽車銷量增長。
目前，上述政策具體細節尚未公佈，具體促進作用還需要觀察。“政策驅動的汽車消費回暖必然會拉動中國經濟恢復較快增長，我們對下半年的傳統乘用車市場的回暖充滿信心。”田甜告訴時代財經，“2015年購置稅減徵政策力度與今年差不多，但當時有限制排量，希望今年不要限制排量”。
值得一提的是，除了國家層面出臺政策刺激汽車消費之外，各地方政府也不斷推出購車補貼，其中包括湖北、山東、浙江、長春、青島等省市。如湖北相關檔案提出，開展“湖北消費·汽車煥新”活動。2022年6月至12月，對報廢或轉出個人名下湖北號牌舊車，同時在省內購買新車並在省內上牌的個人消費者給予補貼。其中，報廢舊車併購買新能源汽車的補貼8000元/輛、購買燃油汽車的補貼3000元/輛；轉出舊車併購買新能源汽車的補貼5000元/輛、購買燃油汽車的補貼2000元/輛。