8月19日，資本邦獲悉，泰禾集團近日公佈半年報，2020年上半年公司實現營收24.63億元，同比下跌83.02%;實現歸母淨利潤為-15.82億元，同比下跌201.33%。早在今年7月6日，公司公告稱，受地產整體環境下行、新冠肺炎疫情等疊加因素的影響，公司現有項目的去化率短期內有所下降，銷售預期存在波動，同時由於公司自身債務規模龐大、融資成本高企、債務集中到付等問題使得公司短期流動性出現困難。公司經多方努力籌資，仍未能完成本次17泰禾MTN001本息的按時兑付。這是泰禾集團首次出現債券違約，此期票據應還本息金額為16.125億。
據瞭解，泰禾此次債券違約，是自2015年佳兆業美元債違約之後，首家債券違約的中國大型房企。
泰禾集團主要從事住宅地產和商業地產的開發及運營。擁有以泰禾院子系、大院系、園系、公館系、府系、灣系等系列為核心品牌的中高端住宅地產產品，以泰禾廣場為核心品牌的商業地產產品，公司於1997年7月4日上市。
關於報告期內虧損的原因，泰禾集團表示，主要由因到期未償還借款計提違約金產生的營業外支出，以及因受新冠肺炎疫情及公司房地產開發項目結算排期的影響，無集中交付的地產項目，僅有零星項目交付結轉收入，造成收入較上年同期大幅下降，相應的營業利潤大幅減少。
近20家信託公司踩雷
截至2020年6月30日，公司已到期未歸還借款金額為225.25億元，截至報告披露日，該公司已到期未歸還借款金額為349億元，尚未支付的利息為43.32億元。
今年7月8日，泰禾集團在對深圳證券交易所《年報問詢函》的回覆公告中公佈了債務詳情，資本邦注意到，在泰禾集團今年到期的555.11億元債務中，信託公司佔比最多，佔比將近50%。具體情況如下：銀行貸款年內到期金額為68.56億元，佔比12.35%;信託公司貸款年內到期金額為258.92億元，佔比46.64%;資產管理公司年內到期金額為137.66億元，佔比24.80%;其他非銀行貸款年內到期金額9.39億元，佔比1.69%;公司債年內到期金額為80.58億元，佔比14.52%。
據瞭解，信託公司對於泰禾集團以及其子公司的業務主要集中在股權質押和信託融資，此次捲入泰禾集團的信託公司有渤海信託、陸家嘴信託、中原信託、光大信託、天津信託、興業信託、五礦信託、中信信託、中建投信託、西部信託、中融信託、華能信託、西藏信託、愛建信託、大業信託等近20家信託公司。
我們先來看幾個為泰禾提供融資的金融機構。
光大信託
據瞭解，早在2018年11月，光大信託與泰禾、招商銀行福州分行在福州簽署三方戰略合作協議。光大信託總裁閆桂軍、黃其森、招商銀行福州分行行長郭夏森共同出席了簽約儀式。光大信託為泰禾集團提供200億元的綜合授信額度。
今年7月23日，有市場傳言，銀保監會點名批評光大信託，並暫停其融資類信託業務。光大信託曾經澄清：公司一直以來都在嚴格執行監管要求，積極主動進行業務創新和轉型，大力推動資產證券化等各類標品的業務發展，因此整體上公司融資類業務佔比也一直在優化調整。
西部信託
2019年1月31日，泰禾集團股份有限公司發佈公告稱，為滿足項目運營的資金需求，其全資子公司福州泰禾房地產開發有限公司接受西部信託有限公司提供的不超過2億元的貸款，期限不超過3年。
據瞭解，作為此項貸款的擔保方，泰禾全資子公司南京華譽悦港置業有限公司為該項貸款提供連帶責任保證擔保，而全資子公司句容市翔峯置業有限公司為該項貸款提供連帶責任保證擔保並以自有資產為該項貸款提供抵押擔保。
江蘇銀行
2016年10月13日，江蘇銀行與泰禾集團舉行戰略合作簽約儀式，秦禾集團獲得100+50億元授信，根據協議，江蘇銀行全力支持泰禾集團的全面發展，優先為泰禾集團的重點企業、重點項目提供各類金融服務，在項目併購、房地產開發建設、現代化物業管理、金融投資和健康文化產業發展等方面提供100億元的融資授信，並且提供全面的金融支持。
據悉，江蘇銀行向泰禾集團發放了多筆融資，到期日期均在2021年之後。
近日江蘇銀行公佈半年報，公司2020年上半年實現營收250.57億元，同比增長14.33%;實現歸母淨利潤81.46億元，同比增長3.49%。
大連銀行
2016年10月18日，泰禾集團股份有限公司和大連銀行股份有限公司在北京簽署戰略合作協議，雙方本着“整合各自現有優勢資源，加強全方位合作，創新金融服務，長期合作，互利共贏”的原則，結為緊密聯合體。
根據協議，大連銀行將在綜合授信、現金管理、個人金融、諮詢服務等領域為泰禾集團提供更為優質的金融服務與支持。具體而言，大連銀行將為泰禾集團提供200億元的綜合授信服務，並提供多渠道的現金管理、資金增值、理財服務，整合各種存款品種、理財產品，建立滿足泰禾集團個性化需要的現金管理模式和運作方案等。另外，大連銀行還將為泰禾集團的員工提供安全、快捷、便利的個人金融服務。
對於泰禾集團的違約，也有幾家金融機構採取了法律途徑來解決。
中原信託
泰禾集團還在梳理手頭債務，中原信託已經沒有等的耐心。一筆1.3億元的貸款，在今年6月22日未按時收到利息，不到一個月，中原信託7月2日便向法院提起訴訟，要求償付本息和違約金。22天之後，又因兩年前給鄭州泰禾運成置業有限公司發放貸款9.77億元，未按時收到本金及利息，再次通過起訴來追債。
泰禾集團在公告中指出，公司收到《河南省鄭州市中級人民法院傳票》(傳票號2020065號;相關案號為(2020豫)01民初字第692號)、《河南省鄭州市中級人民法院傳票》(傳票號2019714號;相關案號為(2020豫)01民初字第798號)，因金融借款合同糾紛，中原信託有限公司(以下簡稱“中原信託”或“原告”)向公司及子公司提起了訴訟。
據悉，中原信託於2018年10月向福州泰禾發放貸款1.3億元，由泰禾集團、黃其森、葉荔提供連帶責任擔保，由福建泰信提供抵押擔保。2020年6月22日，福州泰禾未能根據貸款合同約定按時支付利息，中原信託根據合同約定通知所有債權全部到期。
原告主要訴訟請求如下：(1)判令被告償付本金1.088億及相關利息、罰息、違約金等，共計113,054,370.13元;(2)判令泰禾集團、黃其森、葉荔承擔連帶清償責任;(3)判令福建泰信抵押土地的折價、拍賣或變賣價款在上述債權範圍內優先受償;(4)被告負擔原告律師費、保全費、訴訟費等。
西藏信託
2020年4月1日，北京市第四人民法院就泰禾集團子公司東莞金澤置業與西藏信託之間1.31億元債務糾紛立案並作出裁決。公告顯示，4月1日，北京市第四人民法院就泰禾集團子公司東莞金澤置業與西藏信託之間1.31億元債務糾紛立案並作出裁決。
法律文書確定的黃其森未履行的義務為：第一，截至2019年12月31日止，東莞市金澤置業投資有限公司應當償還西藏信託有限公司的債務為：本金1.2億元，自2019年6月21日至2019年12月31日期間的利息、罰息共計11281067.33元;第二，西藏信託有限公司同意東莞市金澤置業投資有限公司分期清償剩餘債務本息。履行情況為全部未履行。據啓信寶顯示，東莞市金澤置業投資有限公司由泰禾集團實控，黃其森為最終為實際控制人。
華能信託
2018年3月，公司控股子公司北京泰禾嘉信與華能信託簽訂《項目收益權轉讓及回購合同》，華能信託以收益權轉讓及回購的融資方式向北京泰禾嘉信發放項目收益權轉讓價款13億元，期限為2018年3月至2020年3月。公司的控股子公司北京僑禧對合同項下的項目收益權回購及回購價款支付義務承擔連帶責任，泰禾集團為前述義務提供了連帶責任擔保，相關擔保額度經公司第八屆董事會第十五次會議以及2017年第三次臨時股東大會審議通過。本次融資事項公司實際控制人黃其森先生亦提供了連帶責任擔保。
2020年一季度，受到新冠病毒肺炎疫情影響，項目公司北京泰禾嘉信銷售及回款受到嚴重影響，導致未能按時支付回購價款，華能信託遂於2020年5月6日申請執行，項目公司、項目公司的連帶回購義務人北京僑禧、北京泰禾錦輝置業有限公司以及為該項回購義務提供保證擔保的泰禾集團及黃其森承擔連帶責任而被列為被執行人。
興業信託
據瞭解，2020年6月30日，因合同糾紛一案，興業信託通過福州市中級人民法院申請將泰禾集團實際控制人黃其森實施限制消費令，不得乘坐交通工具時，選擇飛機、列車軟卧、在星級以上賓館、酒店、夜總會、高爾夫球場等場所進行高消費行為。
資本邦注意到，還有金融機構以“接盤”形式走進公眾視野。
五礦信託
今年6月22日，泰禾集團發佈轉讓廣州增城項目標的公司部分股權的公告，公告顯示，泰禾集團全資子公司廣州增城區泰禾恆昇置業有限公司、廣州增城區泰禾置業有限公司與五礦國際信託有限公司於2020年6月22日簽署股權轉讓協議，將廣州增城項目公司增城荔濤房地產有限公司、增城荔豐房地產有限公司19%股權進行轉讓，受讓方為五礦信託擬設立的信託計劃。
標的股權的轉讓價款為人民幣8.53億元，同時，受讓方受讓轉讓方對項目公司的股東借款共計2.45億元，交易總對價為10.98億元。
據瞭解，2020年7月30日，泰禾集團發佈公告稱，公司控股股東泰禾投資、公司實際控制人黃其森先生與海南萬益簽署了《股份轉讓框架協議》，泰禾投資擬將其持有公司的19.9%股份轉讓給海南萬益，公司認為該股份轉讓事項將有助於推動公司目前進行的債務重組工作，但最終能否達成取決於相關先決條件能否滿足，存在不確定性。未來泰禾集團命運如何，資本邦將持續關注。