12月15日,神州租車(00699.HK)發佈公告稱,董事會已獲神州優車股份有限公司知會,有關神州優車銷售股份的先決條件均已獲達成。於本公告日起,神州優車完成以每股4港元出售4.43億股股票的交易。這意味着,神州租車與私募巨頭MBK Partners交割完成。
股份完成交割後,作為持股20%的股東,MBK將向神州租車委派兩名非執行董事於洪飛和嚴旋,屆時,神州租車的董事會成員將擴充至8人。當前,神州租車董事會包括執董宋一凡,非執行董事朱立南和嚴樂平以及獨立非直執行董事孫含暉、丁瑋和張黎。
神州租車公告顯示,於洪飛,43歲,系MBK合夥人及大中華地區聯席負責人,加入MBK之前,於洪飛先後任職於摩根士丹利和匯豐銀行等知名大行,在私募股權及投資銀行業內擁有18年的工作經驗;嚴旋為MBK業務合夥人,其在中國及美國的業務領導、企業管治、法律及政府關係方面擁有逾20年經驗,並曾在甲骨文、阿爾卡特朗訊、高通等知名科技企業擔任行政職務。
行業人士認為,MBK的進入,一方面將有利於神州租車拓寬外部融資渠道,另一方面也將協助神州租車現任管理層提升運營能力,保持公司更聚焦汽車租賃市場,為用户持續提供更優質的汽車相關服務。
早在11月10日,神州租車發佈公告稱,公司原股東神州優車與MBK Partners下屬子公司Indigo Glamour Company Limited已簽訂買賣協議,後者擬以每股4港元的價格,向神州優車購買4.43億股神州租車股份,約佔公司總股本的20.86%,總代價為17.7億港元。該價格較11月13日收盤價3.39港元有約17.99%的溢價。
據《2020年中國自駕租車行業發展研究報告》顯示,疫情對出行方式的安全、防疫等提出了新的要求,造就了租車企業培養用户、挖掘用户的新契機。多方面利好租車市場發展,自駕遊為主要驅動因素。短期租賃為自駕租車行業最常見的租賃模式,長期租車區域性特徵較為顯著。2021年或擺脱疫情影響,市場規模有望達到770億元。
在行業人士看來,MBK Partners作為亞洲最大的私募股權基金之一,正是看重了中國汽車租賃行業的復甦前景,以及神州租車作為租賃行業頭部企業的能力。
目前,神州租車的自我造血能力(短租收入和二手車處置能力)逐步恢復,有穩定的現金流,保持有較好還款能力。其中,神州租車在第二季度的營業收入較第一季度營業收入已經出現了增長,説明在疫情開始得到控制之後,神州租車的業務情況開始轉好。
同時,上半年神州租車加速二手車處置,銷售二手車15451輛,收入為9.52億元,較去年同期增加10.2%。上半年神州租車錄得自由現金流流入19.32億元,去年同期為4.5億元,在現金流方面表現比較健康。
股權結構穩定後,公司融資能力將恢復,國內與海外 更多新的融資渠道有望打開,將有更多的資金擴大車隊規模。
值得一提的是,神州租車12月初擬定發行1.75億美元可轉債,可大幅緩解明年二月美元債務償還的資金壓力。
隨着股權出售的塵埃落定,神州租車也將迎來更大的發展空間。